【英镑期权】市场透露出交易员对于英国脱欧的预期
外汇速递外汇 2019-10-07 19:37:44 交流微信号：FX263cn 英镑期权
① 具有前瞻性的期权市场暗示，英镑交易员对于英国是否会在10月31日无协议脱欧存疑。交易员们也不预期英国届时将有协议脱欧。
② 指标一个月期隐含波动率，实际上低于到期日涵盖10月31日英国脱欧期限前的水准。这与英国延后脱欧的观点相符。
③ 尽管一个月期隐含波动率仍较在先前的脱欧期限以前触及的高点14.0低了3.0，但仍处于高档，反映出英镑未来的波动风险，特别是在10月17-18日欧盟峰会前后。当一个月期隐含波动率的期限首次涵盖欧盟峰会日期时，波动率跳涨超过3.0个大点。
④ 一个月期风险逆转指标显示，英镑卖权(看跌期权)相较于买权(看涨期权)的波动率溢价仅为0.4，在前一个英国脱欧期限前则为2.75。
⑤ 其余天期的波动率也低于先前高点，但两个月及三个月期的波动率有额外的溢价，因这些日期涵盖了英国可能举行大选的日子
② 指标一个月期隐含波动率，实际上低于到期日涵盖10月31日英国脱欧期限前的水准。这与英国延后脱欧的观点相符。
③ 尽管一个月期隐含波动率仍较在先前的脱欧期限以前触及的高点14.0低了3.0，但仍处于高档，反映出英镑未来的波动风险，特别是在10月17-18日欧盟峰会前后。当一个月期隐含波动率的期限首次涵盖欧盟峰会日期时，波动率跳涨超过3.0个大点。
④ 一个月期风险逆转指标显示，英镑卖权(看跌期权)相较于买权(看涨期权)的波动率溢价仅为0.4，在前一个英国脱欧期限前则为2.75。
⑤ 其余天期的波动率也低于先前高点，但两个月及三个月期的波动率有额外的溢价，因这些日期涵盖了英国可能举行大选的日子
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