《趋势交易大师》 作 者：戴若·顾比

与股市中的大众打交道，但不要成为这些人中的一员，独自清醒地站 在一边，是我们未曾有过的经历。我们像其他缺乏市场经验的交易者一 样，被卷入情绪的漩涡中是很危险的。我们的技巧和交易纪律保护我们免受灾难，在本书中，我们探索了走向成功的步骤。这就是趋势交易。有的 交易可能持续几周、几个月或几年。目标是找到趋势并利用它，直到我们 意识到趋势不再是上升的。我们不能创造趋势，同时我们作为个人参与到 趋势中去并不足以能影响趋势的发展。

对于趋势的持续，我们必须依靠很多其他交易者和投资者的活动。知 道他们正在想些什么、他们正在做些什么是成功的趋势交易最重要的方 面。一旦买入股票后，知道如何去管理交易是获取利润的基础。掌握这些 方面是本书的重点。从很多不同的方法当中，我们选出了最有用的方法。 用这些作为指导，而不要认为这是万能的方法。知道如何将各种指标结合 在一起并分析建立交易方案的途径。当需要建立或者定义你自己的方法的 时候，我们希望这些观点能帮助你打造出一副适合自己交易环境的工具。

通往成功的步骤

这本书所涵盖的大部分材料都是新的，包括趋势线的使用、选择过程的 结构和顾比多重移动平均线的扩展应用。它是经过了改进的，因此能成功 地应用于上海和深圳市场的股票交易。每一部分都经过了必需的测试，包 括辨识机会、选择股票和管理交易。

我们从哪里开始、我们需要什么？第一部分“交易不能依靠预测”提 供了起点。普通的方案不可能带来丰厚的利润，因此我们花了一点时间来 验证一些普通的观点，看看它们是否真的有用。其中包括寻找合适交易机 会的几种简单的方法。市场是复杂的，但破解市场谜团的解决方案并不复 杂。简单的工具给了我们通往成功的途径。

通过筛选股价图，一些明显的交易机会立刻会跳入我们的眼帘。我们 展示了如何将视觉测试应用到“美丽的图形(第四章）”中。这不是很难的工作，也许正因为如此，很多新的投资者才忽略了它。他们似乎偏爱那些 堪称丑陋的图形，股价迅速从图左边的顶部下跌到右边的底部。看似这是买 到了便宜的股票，但这无疑会走向灾难。我们会使你避免这种愚蠢的做法。

“趋势线管理(第五章)”介绍了运用趋势线的不同方法。这是与交易管理 直接相关的概率工具。很多交易者使用趋势线来定义价格运动，经常错误地 希望自己能预测未来。这一部分考虑到了这些经典的应用，然后更进一 步，检验了趋势线和更好的交易管理之间的关系。这使得趋势线成为有力 的管理工具。

不是所有的趋势都是生来平等的，第二部分“特征测试”，包括了顾 比多重移动平均线这个指标在评估趋势中最新和完整的应用。顾比多重移 动平均线早在1997年我的书《市场交易策略》中就做了介绍。之后这个指标 发展的更为先进和完善了。对很多交易者来说，它已经成为了理解趋势行 为和确定交易机会的核心方法。这一部分详细讨论了顾比多重移动平均线 在交易和投资上的应用。

在把一只股票加入到我们的投资组合中以前，我们需要进行“寻找最 佳入场价格”（第三部分)来更精确地定义趋势、入场点以及必要的风险管 理的计算。我们首选的工具是顾比倒数线。它在我1996年的书搬票交易》 中有所介绍，现在这项技术已经发展的更为成熟。当交易开始后，它便作 为止损工具以保护交易资本。我们展示了如何把它应用于中期趋势中入场 点的选择上。我们也展示了顾比倒数线与顾比多重移动平均线的结合使 用，以在趋势发展中作为保护利润的工具。这是一个有力的趋势交易工具 的结合。

第四部分“计算正确的交易规模”是确切定义风险的关键的过程。风 险是市场的本性，难怪有很多人认为高风险等同高收益。他们相信在市场 强大的力量面前自己很软弱。然而这种观点并不正确，我们验证了其中的一些方法，它们能有效地控制风险同时能有获得很高收益。弃车保帅是取 得成功的核心秘密。我们很容易就能算出止损点，但有效地执行止损都不 是那么容易。我们对风险的反应随着经验的改变而改变，除非我们能意识 到这些改变，否则我们会在成功的道路上走弯路。