《外汇交易实战图表与交易心理 》 作 者：(新加坡)许强 (美国)Gary Weiss

它们将会出现4种组合：



其意思说明如下：

1.绿灯(Volume up+，Mn up+)

表示一种突破讯号，当时的最佳策略是顺势而行，其实 质意义深远：

（1）Volume up +,表7K更多投资人进场。

（2）投资人开始对多或空的一方有偏执心。

（3）价格走势的速度加快(MFI+)。

这是个好讯号，MFI先生会在绿灯时举杯赞成“进场”。

2.黄灯（Volume Down-，MF1+)

踩煞车减速，此时投资人对市场的持续发展产生疑虑(Vol-ume Down-) 且手上可能已有获利 ，或已有人获利了结出场。

3.灰色灯（Volume up+,MF"I-)

人行道前的等待区，“蛰伏”区。此讯号表示这时处于多 空交战区，可能是大波段中的整理波，或斐波纳契的折返点 等等。“蛰伏区”是多空双方搏火的猛烈交战区。尽管交易量 暴增，但行情却无进展，走势陷人停顿。此时汇价被压缩在狭 窄的区间，一旦天雷勾动地火，“惊蛰”过后会有向着原方向 突破或反转行情发生。

4.红灯(Volume down-,MFI Down-)

红灯区域与绿灯的表征完全相反，交易量与MFI皆在缩减之 中，交易投资人逐渐失去参与的兴趣，原持仓单须逐渐平仓出场， 且小心此讯号大多发生在头部区域底部区即将发生时。

举例见图6.4，MFI先生在2004年2月18日，已亮了第 一次绿灯，然后隔了两天，MFI先生在2004年2月20日又亮 出绿灯讯号，举起手中杯子赞成“放空”。此时5人小组在 1.2650左右又放空了 3 口 EUR/USD单子。

综合前面4个专家所做动作，目前5人专业投资基金已 有头寸如下：

(1) 2004 年 2 月 18 日：SELL EUR/USD 3 口，在 1.2701 价位。

(2 ) 2004 年 2 月 20 日：SELL EUR/USD 3 口，在 1.2650 价位。

(3 ) 2004 年 2 月 25 日：SELL EUR/USD 4 口，在 L2606价位。



交易计划书如何拟定

这里针对前述5杯酒理论再加以逻辑上的说明。记住， 交易要想赚钱，首要的不在于指标，而在于搭配指标运用 的“逻辑”。

所以，我们必须着手准备一份交易计划书，有如高中 大学时代，班上的文艺委员在举办活动前必须详列一份活 动计划书，内容详列活动的人、时、地、物、经费、目的 等等。事前计划，事中执行，事后进行考核。此处将我的 “欧元计划书”详列如下：



建议投资者朋友最好将此表做成“活的”，也就是在你 的电脑中用Excell电子表格做出，可随时进行“市价评 估”。

强者恒强，弱者恒弱

“汰弱存强”是资产组合管理的最重要原则之一。

许多投资人老是亏大钱，赚小钱，便是没掌握这个原 则，甚至反其道而行之。

2003年8月我在北京演讲时，一位看似资深的汇民问 我，他有七八种之多的货币在手中，该如何处理？

我问他为何会搞到账户上有如此多种类的货币同时存 在，有精力同时照顾吗？或者有能力照顾吗？

这位投资人本来想要展示他的外币存折，我说：“不 必看了，一定全部套牢，全处于亏损状态。或小亏小盈， 没有大赚的仓位。”

投资人觉得很惊讶，问我为何知道。其实这个道理很 简单，因一般投资人的习惯皆是贏了钱赶紧跑，输了钱就 将之“溃淹”起来，忍上半年一年的。他们贏钱的幅度一 般在50个点子至100个点子，但输钱的幅度大部分在400 个点子至800个点子，与专业人士正好相反。

专家会很快清掉手中无利润的头寸，保留赚钱的部分， 甚至加码加仓赚钱的头寸。

以前，我在银行做首席交易员时，常要求手下每周末 清掉手中的赔钱仓位，赚钱的可视市场情况部分获利了结。 如果大家对行情后势看好，可在周一开完讨论会后再度重 仓加码。这是运用金融市场中“强者会恒强，弱者会恒弱” 的自然道理。

顺“大势”自然会赚钱。

许多投资人可能一辈子都想不通这个道理，甚至反其势而行之。

2003年底，欧元（EUR/USD)屡创新高，便眼见有投 资人急着冲入市场放空欧元。11月中就有资深投资人陆续 告诉我：“欧元涨太高了（当时欧元在1.1900)，如上到 1.2000—定要放空，要是能涨到1.2200~1.2400之间那就太 美了，太理想了。”