《威科夫操盘法》 作 者：孟洪涛

·识别支撑和阻力。(用价格判断)

·走势漲跌的速度一趋势线的角度。(用价格判断)

·识别超买或超卖行情。(用成交量和价格判断)

·识别在某个阶段谁在控盘。(用价格和成交量判断)

·在顶部，识别CM制造狂热，吸引公众入市。(用成交量判断)

·在底部，识别CM造恐慌，追使被套的买家卖出。(用成交量判断)

·利用供求关系原理判断支撑和阻力的质量。(用成交量判断)

·识别CM吸筹或派发的开始到结束。(用成交量判断)

·识别CM是否正在吸收阻力上的卖盘，并判断是否会突破。(用成交量判断)

 

第一节 聪明钱的看盘顺序

当我们面对屏幕上的走势图的时候，你的看图顺序是什么?是等待技术指标产生信号进场?如果想挖掘价格背后CM的真正意图，只看技术指标无法得到真正的答案，我们这里介绍一下聪明钱的看图顺序：

·背景。

·价量形态：蜡烛的长度、成交量的高度、变化速度，

·价量形态的性质：走势的强弱，价量形态的原因和可能产生什么后果。

·结论或预测：通过以上两方面信息，洞察CM意图并结合供求关系对方向做出判断。

·措施和行动：根据以上信息，决定是否开始行动。比如：进场、出场、收紧止损，等等。

我们先看个简单的例子(这个虽然是简单的形态，但是我们在实际交易中经常過到)，见图1-1。

·形态：A到B是牛市，成交量递增。蜡烛1之后的回调，无论是蜡烛还是成交量都递减。

·性质：价格回落的力度很弱。

·结论和预测：小蜡烛和小成交量回调，，说明供应没有进入市场，价格还会尝试上涨。

·措施和行动：看到停止行为，或者需求接盘的现象，进场买入。

图1-2是上图的延续：

·形态：C到D依然是牛市。但是之后的回调阴线开始扩大，同时成交量还是相对大。

·性质：同调力度比上涨力度大，不是牛市的特征

·结论和预测：相对扩大的成交量和价格的高低范围，说明市场供应在扩大。

·措施和行动：这个回调不能做多，要耐心等待供应枯竭后再进场

下面我们看一个稍微复杂点的整体分析：

如图1-3所示，背景是熊市，价格进入震荡区。

A到B的下跌速度很快，中间没有碰到买家的反抗，这是超卖行为。蜡烛B的成交量到达顶峰，这属于恐慌抛售。从以上行为我们分析需求正在吸收抛盘。由于有超卖行为，我们认为至少价格会有个反弹。但是CM不会把价格拉到前面震荡区的位置，去帮助那批公众解套。

在蜡烛A之前，交易在震荡区进行。蜡烛A突破震荡区之后，一大批公众被套住。他们指望价格能快速涨回来，好让他们消除亏损。在价格再次回测震荡区的时候，他们这种行为会增加卖压(供应)。

牛市形成之前，我们必须看到一个准备过程(吸筹过程)。CM要在这个过程内收购便宜股票。所以CM要想价格进入牛市，必须迫使那批公众在底部抛掉。这样CM不但能够买到便宜股票，而且当价格回到震荡区时，卖压会减少。结论：现在不能抄底，因为没有看到牛市前的准备过程。

恐慌抛售之后，价格出现反弾，符合我们的预期。蜡烛1的特点是：价格高低范围超大，但它是上影线，同时伴随超大成交量。这说明反弹遇到了强大的供应。先前在恐慌抛售中接盘的股票，现在又被卖回市场。结论：趋势还是熊市，不能抄底。预测：现在关键看回调的力度。

价格经过一个蜡烛的回调之后再次上涨。但是蜡烛2在阻力位置停滞上涨(SOT)，同时伴随扩大的成交量，再次告诉我们顶部供应超过了需求。在蜡烛4到5的上涨中，成交量大幅萎缩告诉我们：前面恐慌抛售中产生的需求已经枯竭。结论：熊市没有改变，不能抄底。