《期货市场计算机分析指南》 作 者：（美）勒博，（美）卢卡斯

西奥多·罗斯福，1899年

 

使用个人电脑

本书旨在帮助读者使用电脑和分析型软件在期货市场中作出交易决策。期货交易不一定非得用电脑，但电脑会起到巨大的作用，许多现代交易商认为电脑是一个不可或缺的工具。通过FM信号和卫星传播期货交易数据，快捷、精确、比较便宜。电脑硬件及软件价格并不贵，并且一年年地越来越便宜、迅速、更易使用。

如果使用得当，电脑可以节省时间，是交易商的福音；但如果使用不当，它会浪费时间，分散交易商的精力。电脑允许我们快速储存并再次浏览几乎无限量的数据，并且可以从多种视角看这些数据。我们可以从100个期货市场中任选一个，研究记录有多年价格历史的图表。然后，只需轻触一下键盘，就可以详细查看放大后的几秒前出现的现实的钩对钩交易。

电脑允许我们获得任何价格的数据，并且用无限种方式利用这些数据。我们可以将其放慢、加速、放大、缩小、着色、转移、覆盖、储存及取消。几乎有无数种可能性，因此其中既存在问题，也存在机遇。我们真正寻找的是什么，找到后又如何理解？我们的希望是您的想法具有系统性，使您能借用个人电脑注意到问题的本质。

 

建立您自己的系统

在本书的第一章“系统的建立”中，我们建议用最小的结构建立一个完整的交易系统。您的个人交易计划中确切地涵盖哪些内容，由您自己决定，但我们会努力确保您没有遗漏任何重要的成分。就像布置房子一样，将交易计划设计得符合个人的喜好会好些。无论是房子还是交易计划的基本设计中若是出现了错误，以后都得花一大笔钱修正。

我们发表《技术交易商简报》时坚持的首要理念是，读者必须仔细拟出一份市场交易方案——所制作出的这份方案要适合交易商独特的个性以及风险承受的程度。我们必须着重强调这一点。一般人花重金买下一个别人设计的交易系统后，很快会将其遗弃，纵然交易很成功。原因在于设计和建立系统的人对将做实际交易的人的个性和喜好一无所知。

最好的交易系统是由交易商自己创造的。建立系统前，您要真实地认识自己。只有您自己清楚怎样的系统多产并会使您舒适。问问自己如下这些问题：

我喜欢跟随每个短期市场浮动走，还是喜好做长期交易？

我每天愿意花多长时间研究明天的策略？

作出一个差劲的交易决定后，我能承受自己的多少股份消失掉？

我能承受短期交易的压力吗，还是我更愿意退而远观市场？

如果我想做短期交易，我的其他职业允许我抽出足够的时间吗，或是这种冲突会对我的交易不利吗？

 

交易并不易

同样重要的是，您愿意投入多少精力去追求利润。不犯错误，创建一个可获利的系统进行交易是一项艰难的工作，可能还会使人承受情感压力。据我们观察，许多人一生都想在选定的职业上有所作为，他们进入期货交易，只是认为这是一条增加收入的捷径。公布的统计数据显示，这种人大多数失败了。我们想传授一条心得：期货交易确实可能赚钱，甚至是发大财，但是别指望这是件容易事儿。多数成功的交易商都投入了大量的时间和努力。别指望付出一点，就能取得成功。

 

找到合适的工具

在“技术研究”一章里，我们描述了可以用大部分常见的软件包创建的多种指标。我们将指导您在交易系统框架中如何使用以及在何处使用每个指标或技术工具。显然，如果我们想用木匠的一套工具建一座房子，我们须知每项工作用什么工具合适。如果我们得不到说明或指导，却试图用锯子钉钉子，我们很快会得出这样的结论：锯子是件无用的工具。同理，如果我们想用随机摆动指标发出的信号作为进入或退出走势强劲的市场的依据，我们也可能得出这是件无用工具的结论。

技术研究这一章描述了计算机分析的各种工具，并解释了每种工具在哪种市场最管用。值得注意的一点是：我们试图完整编写，并详尽解释许多技术指标，但受于书本篇幅和我们能力的限制，本书没有包括所有的技术指标。

 

交易前测试

个人电脑也使交易系统的创建和测试发生了革命性的变化。早在20世纪中期，就需要有经验的程序师测试您对钟爱的技术研究和交易系统所做的宝贵的假设。自己编程还是雇人为您编程，这是一个既费时又昂贵的过程。尽管一些交易商仍喜欢自己编写软件，已经没必要成为一个程序师了。新的易获得的软件揽下了大量的测试工作，这使得普通的交易商也能测试几乎所有能想到的无数种的交易策略组合。“系统测试”一章描述了各种测试程序，告诉您测试能做什么，不能做什么，并解释了为什么测试并不总是交易商所希望的万能药。