《数字化定量分析》 作 者：徐小明

哥白尼的《天体运行论》挑战了千余年的地心说，做学问要在不疑中有疑问。笔者读比尔·威廉姆的“一致性获利法”时，看到他用140根左右的时间周期来规定MACD的参数设置，就知道这种参数的设置可能是错误的。

事实证明，基本的证券分析系统最开始进人的页面里有144根K线。如果按向下的箭头或向上的箭头页面里的K线数就会增多或减少。但MACD的值

图1-8-2

并不会因为K线数的多少而变化。

举例:在图1 -8-1中，上证指数2002年12月至2003年5月的日线行情中，MACD 的DIF值为24. 92。我们多选取半年的时间周期，让页面容纳上证指数2002年6月至2003年5月的日线行情，K线数就会增多或减少。但MACD的值并不会因为K线数的多少而变化，其DIF值仍然是24.92。(图1-8-3)

如果我们把周期的级别改变，MACD的值就出现了大幅变化。这个时候你再用(5, 34, 5)来应用行情，会相差很多。

举例:我们找到上证指数2007年3月至2007年9月日线行情，使得页面里有144根K线。当时MACD

图1-8-3

的DIF值为458.40。当我们调用上证指数2004年11月至2007年9月周线行情时，使得页面里也有144根K线，但MACD的DIF值为1325.57，出现了大幅度变化。(图1-8-4、图1-8-5)

所以，比尔·威廉姆的一致性获利法中关于时间跨度研究的定量是错误的。那么怎么解决一致性获利法的时间跨度问题呢?笔者做过大量的数学推导，能给大家一个近似标准的答案。 

图1-8-4

图1-8-5

 首先我们来看一下MACD的设计思想，通过对其设计公式的研究，我们J再次发现它不过是短期和长期的移动异滑平均值的比较。简单地讲就是，短期和长期哪个速度更快。

比如: MACD的标准参数(12，26, 9)，其实就是从现在往前数12天的速度和从现在往前数26天的速度比较。(因为指标是通过时间和价格计算出来的，先有时间和价格，后有指标，所以指标太滞后了。所有的指标都滞后，我们觉得最快的KDJ只是因为它的标准参数是(9, 3, 3)而已，但同样滞后3个周期。通过对指标的详细研究，笔者现在已经不必看任何指标，只是通过时间、价格就能知道指标的位置和形态，从而做到快人一步。

我们先来研究一下哪个周期最适合(5， 34,5)。比尔，威廉姆的原著中用页面的数量来判断是否可以应用一致性获利法，前文已经证明了这个定量的方法和思路是错误的。笔者所采用的定量就是数波浪的1浪起点到3浪终点的周期数。笔者经常是以60为参数。如果行情实际从1浪起点到3浪终点的实际运行数大于60的，一致性获利法中(5, 34，5)的参数设置应该放大;同理，小于60的，(5，34，5)的参数设置应该缩小。 

 所以应用于页面周期数来定量一致性获利法中MACD参数的设置，会有很大的偏差。这个时候你再用(5, 34, 5)来应用行情，会相差太多。例如上证指数在2007年8月1日下午，30分钟线应用于一致性获利法(使用标准参数5、34、5)，出现了MACD的DIF值下穿零轴即出现支撑的现象。(图1-8-6) 

图1-8-6

 但是，我们如果把上证指数切换到60分钟线，还使用参数(5, 34, 5)来应用一致性获利法，你会发现MACD的DIF值不仅没有下穿零轴，距离零轴还很远。(图1-8-7)