《数字化定量分析》 作 者：徐小明

9: 56  68.80元

9:57  69.00元

9:58  69.50元

9:59  69.90元

10: 00  70.49元

10:01  71.05元

10:02  71. 50元

10:03  71.90元

10: 04  72.30元

10:05  72.23元

该股到10: 05的时候，出现了1、2、3、4、5、7、8、7现象，因为在9:55至10:04期间，价格每分钟都是递增的，10: 05分出现了递减。实盘交易应把在9: 55分挂好的卖单执行。按照时间优先和价格优先的交易规则，能确保我们卖出，而且还几乎卖在最高位( 实际上是次高位) (图1-7-4)

二、如何卖到分时线行情的最高点

当我们用1分钟线的最后一笔成交价格给行情分段时候，通过观察价格变化的连续性能够知道在什么时候出现了明显的市场阻力。因为短期市场是否有阻

图1-7-4

力，上涨是否具备连续性，可以从分笔成交的价格变动情况里观察出来。

举例: 2007年10月10日，中纺投资( 600061)在上午9: 35分开始拉升。同理我们按9: 35分当时的价格(8.03元)挂好卖单，不要按确定。然后进入分笔成交图表上，并观察其单位时间里价格运行的情况。(图1-7-5)

每分钟的最后一笔的成交价格:

9:35  8.03元

9:36  8.05元

9:37  8.09元

 9:38  8.18元

 9:39  : 8.26元

 9:40  8.36元

 9:41  8.37元

我们来看单位时间里价格的变化情况:

第一个1分钟，涨了0.02元。

第二个1分钟，涨了0.04元。

第三个1分钟，涨了0.09元。

第四个1分钟，涨了0. 08元。

第五个1分钟，涨了0.10元。

最后一个1分钟，只涨了0.01元。

从单位时间内分笔成交的价格变化上我们可以看到，价格从加速到缓速，滞涨代表受到了阻力。再细看，9: 41这一分钟的分笔成交，你会感觉到明显的滞涨，反复在8.36、8.37、8.35、8.36、 8.36、8.35、8.35、8.36、8.37 元震荡。即盘中分笔成交遇到非常明显的强阻力，多空双方争夺势均力敌，而非像前期那样“流畅地”、“ 无阻力地”，上涨。所以，应该在9: 41分以8.37元卖出。

笔者用这种方法多次卖到全天的最高价格，或十分接近最高价格。

如何卖到分时线一波行情的次高点， 其秘诀在两个字：转折。而如何卖到分时线一波行情的最高点，其秘诀在两个字：滞涨。

图1-7-6

 

第8节 一致性获利时间跨度的定量研究

 前文曾经说过，在研究数字定量的时候，有两本书将笔者推向数学研究，这两本书分别是穿杨的《盘口内经》和比尔·威廉姆的《证券混沌操作法》。现在我们重点讨论一下世界级投资大师比尔.威廉姆《证券混沌操作法》中谈到的对波浪理论第四浪的定量研究一致性获利法。

我们先来看一下一致性获利法对波浪理论第4浪的终结达到最低条件的定量研究，即把MACD参数设置为(5，34, 5)当， 上升趋势中MACD的DIF值下穿零轴为第4浪调整结束的定量标准;当下降趋势中MACD的DIF值上穿零轴为第4浪反弹结束的定量标准。

举例:上证指数2002年12月至2003年5月日线行情期间，出现了三浪上涨结构。应用一致性获利法把MACD的参数调整为(5, 34, 5)，当MACD的DIF值下穿MACD的零轴，代表四浪调整结束。(图1-8-1)

同理，上证指数 2005年3月至2005年7月日线

图1-8-1

 行情期间，出现了三浪下跌结构。应用一致性获利法把MACD的参数调整为(5, 34, 5)，当MACD的DIF值上穿MACD的零轴，代表四浪反弹结束。(图1-8-2)