《超越技术分析》 作 者：图莎尔·钱德

交易者可能希望获得较大的成功，只有很少的连续亏损，而 有许多令人振奋的大型盈利交易。事实上只有5%的交易会获利较 多，而且会遭受很多次的连续亏损，并且大部分交易都是徒劳无功 的。可以使用如下所示的 “ 2的规则 ” (rule of two)来调整我们的 心理期望 ： 

1.期望连续盈利笔数降为预测结呆的1/2。

2.期望连续亏损笔数为测试结果的两倍。

3.期望利润为预测利润的一半。 

让我们继续使用“ 大脑和心脏 ” 的比喻。我们“ 认为 ” 自己相信的东西位于大脑之中，而 “ 真正 ” 相信的东西却位于心脏之中。 我们的大脑可能是清晰的，也可能是混乱的。我们的内心可能是自 信的，也可能是恐慌的。如果大脑和心脏不一致，而且风险较低的 话，大脑便在冲突中获胜。但是，如呆风险较高，那么心脏将在任 何冲突中获胜。于是，只有大脑和心脏相一致时，我们在交易过程 中才感觉舒适。因此有必要花费时间和精力来理解系统的性能，从 而使我们的数学期望和心理期望协调一致。这便是长期制胜的关键 所在。

小结

读者应该结合本章中的所有思想创建一套交易系统。交易计划 位于交易系统的核心。交易者应该监控计划执行的丁致性，并且尽 力提高交易的全程可追溯性。交易者还应该遵守交易规则的无例外 原则。要想获胜就要用大脑和心脏一起交易。

第9章附录：创建一份自动记录交易心理的日志

一份记录交易过程中心理状态的日志可以帮助我们在数月的 时间内提高交易水平。记录心理状态的一个难点是很难绘制或分析 心理趋势。许多日记作者发现很难认出自己在数月前写的东西，因 为紧张会扭曲我们的书写方式。解决这个问题的一种方法是使用数 据库或电子表格定期为自己的心理状态记录一个数字分值。所有的 电子表格都具有图形功能和统计函数，很容易便可绘制出心理状态 图。甚至能够使用技术分析原理标出与特定交易策略相关的心理状 态图表中的突破、整固和趋势。

在这一部分中，我们将说明如何使用微软Excel 2000 电子表格 开发一个简单的应用程序。使用该应用程序，可以记录对当前交易 策略所持态度的数字化分值。为此我们使用图9.4这样的一个矩阵 ， 该矩阵列出了交易者对不同市场行情的反应，以及交易者对交易系 统的信念波动。图9.4列 出了9种心理状态，从放松、自信和耐心 ，

图9.4 通过为市场行情等级和交易者对交易系统的信任度赋值，把交易者的反 

应矩阵转换为数字对。 对于每条数轴，低级别=19中级别=5，高级别=10。

逐渐到忽视信号。最后到完全停止交易。用来描绘心理状态的两个 变量是对交易系统的信念和市场的交易行情。每个变量都被分为三 个级别：低、中和高。这些级别可以按下述方法转换为数值：低级 别转换为—个小于或等于3的数，中级别转换后的范围为4到7，而高 级别为8到 10。 一种较为简单的做法是低级别分值为1，中 级别分值 为5，高级别分值为10。 

一旦可以使用数字来刻度对交易系统的信念和市场行情，就可 轻易将图9.4中 的9个单元格转换为相应的数值对。如果察觉市场行 情具有挑战性，并且希望停止交易，那么量化这种状态的数值对便 是[10，1]，其中数值10代表具有挑战性的市场行情(高级别=10)， 数值1表示对系统的信任度较低(低级别=1)。 我们可以在每笔交易 了结之后在电子表格中记录下心理状态的数值，也可按照常用的时 间间隔做记录，比如每天或每周。如果读者愿意，可以使用从1~10 更精细的数字刻度，如上一幅图所示。几个月后，我们便拥有可以 绘图和分析的详细信息了。 

在电子表格中输入这种信息的一种简便方法是在数据表上创 建按钮，并 为这些按钮添加宏(编者注：Excel办公软件自动集 成了 “ VBA” 的一种高级程序语言，用 此种语言编制出的程序叫 “ 宏 ”)，然后只要按下相应的按钮便可记录下自己的心理状态 了。在微软Excel 2000中，可以通过点击控件工具箱来添加按钮。 具体方法是点击视图——控件工具箱菜单栏选项。然后点击命令 按钮图标，在一个合适的位置画一个按钮。画完按钮后，将鼠标 指针放在按钮上，单击鼠标右键。在弹出菜单中选择属性，便可 看到该按钮的属性窗口。可以在弹出窗口中直接编辑属性值。可 以编辑按钮名称(name)，修改按钮标题(caption)，并将布局 (placement)属性设为 3。 将布局属性设为3的好处是该按钮将停 留在我们使用的 “ 固定 ” 位置，即 使我们又向电子表格加入了新 的行，按钮也不改变位置。如果我们想在编程时使用“RELIEF” 响应按钮，就将Caption属 性改为“REHEF” ，并将按钮命名为 cmdRelief，这是一种常见的命名习惯。针对每一种情况，我们可以 画出如图9.5所示的9个按钮。然后为这些按钮添加一些代码，使按