《超越技术分析》 作 者：图莎尔·钱德

你有计划吗

我们应该避免在无计划的状态下进行交易。导致交易问题和交 易失败的一个常见原因是缺乏交易计划。我们的交易计划应该清楚 地说明将如何交易。必须指明市场、合约数量、订单类型、入场规 则、出场规则和风险控制规则。计划越明晰就越容易执行。如果我 们已经将交易系统设计得详细而明确，那么制定并执行一套计划就 相对容易一些。

 每个橄榄球队都会为比赛制定详尽的作战计划。例如，一个冠 军球队将详细 “ 编排 ” 每场比赛的前15局 。经过仔细分析，教练提 前选出前15局 。然后球员们反复练习这些计划好的比赛，以使他们 非常熟悉。比赛时，每个球员都集中精力去执行那些计划，以获得 极好的成绩。从这个例子中我们可以看出提前准备的好处。我们可 以计划自己的交易，设想自己将如何执行那些交易，然后监控交易 的执行。这种自反馈过程有助于提高我们的交易水平。

 我们应该为不良行情做好准备。例如，你准备好接受20%的资 金回撒吗?你有计划应对这种资金回撤吗?例如，我们可能没有准 备在交易的前3个月会经历⒛%的资金回撤。如果这种亏损产生 ， 我们要修改自己的交易系统，改变资金管理和仓位规模算法，或者 更改投资组合吗?类似的，如果资金上涨了20%，我们会改变上述 变量吗 ?

 在军事领域中，使用情景计划是很常见的。我们也应该发挥自 己的想象力，设想出关于交易的好场景和坏场景，然后制定详尽的 计划帮助自己应对多变的市场。

如何监控计划的执行

拥有计划是一回事，实际执行计划则是另一回事。如果我们不能对计划的执行过程进行有效地监控和记录，就不可能正确地执行 计划。度量系统执行无偏性的一个好方法是每天做好交易记录。电 子日志是记录遵守与偏离的一种快速有效的方法。然后，我们可以 分析日志来检查计划执行得怎么样。我们还可以发现容易执行或不 容易执行的因素，然后努力弥补自己的弱点。

如果我们的确希望偏离自己的系统，那么写下详细的理由，然 后进行严格的测试。这是确保业绩的长期一致性的最好方法。假设 有一个新闻事件或政治活动，提示我们应该退出交易。我们应该观 察市场对此类事件的明显反应，比如缺口、大价差交易日、外包日 (译者注：这种交易日很容易辨认，它们同时兼具比前一日有更高 的高点以及更低的低点)或关键反转日。然后我们在日线图上辨识 这些棒线或棒线组合，对它们进行系统化的测试。这将为我们的策 略公式化奠定一个历史基础。

一吐为快

定期记录交易活动的另一大益处是，我们可以通过做笔记的方 式将内心的想法一吐为快。比如我们想在交易中使用全面质量管理 和持续改进等思想，就必须做好详细的交易记录，这些记录包括订 单的产生和影响交易执行的因素。我们可以使用日志来克服交易产 生的压抑情绪。通过提供心理状态方面的数据，加强前述的全程可 追溯性。

专注于自己的交易

在交易时很难避免令我们分心的事情发生，也很难非常专注 地交易。专注意味着交易者能够毫无偏差地执行系统;专注意味着 交易者能够将订单放入市场，能够遵守自己的风险控制方针，能够 减少对系统的变更。如果我们有一套交易计划和自己信任的交易系 统，就比较容易专注于自己的交易。我们应该尽可能使分析过程和 订单生成自动进行。这将最小化我们对系统的变更。努力将所有的 交易工作程序化，这些工作包括检查账户资金、订单实现、新订单、展期、跟踪止损、市场波动性等等。

 专注于交易的最好方法是将分析过程与交易过程分开。最好每 天安排固定的时间填写交易表单，填写时应尽量保持放松，避开分 散注意力的环境，因为在那种环境中很容易出错。

运动心理学在交易中的应用

体育运动常常被作为交易的象征。在交易盈利之后，交易者们常常说他们“ 击败了市场 ” 。反之，在亏损交易之后，交 易者们便说市场“ 击败了我 ” 。交易和运动之间有许多相似之处，例外情况 是交易极少会出现团队协作的形式。在所有级别的运动中，都需要 运动员集中精力，这对交易者来说也是必须的。运动心理学家已经发 明了几种方法来解决比赛输赢带来的心理问题。在这一部分，我们将 研究如何将这些思想运用于交易，以使交易者获得 “ 制胜优势 ” 。