首页 > 学院 > 交易书籍

《量价分析—盘口解读方法》 作 者:安娜.库林

但是,我们现在要寻找的信号,是市场已经在横盘整理阶段,是价格突破时的交易量,随后价格强势运行离开价格震荡区间。我们已经知道,在价格震荡区间会集中大量的交易者,那些被套在这个区间的弱势交易者,因此,任何真正的突破都需要很大的交易量。当你看到一个突破伴随着一个很小的交易量时,那就要小心了,这其实是局内人构建的经典陷阱,通常也被称为"伪突破"。

局内人再一次试图将交易者引导到市场运行的相反方向,制造震荡整理阶段的突破是另一个经典做法。只有运用量价分析的交易者不会上当,因为交易量在价格上涨或下跌时的变化都可以明显看到。以下三条就是这些价格区间为什么这么重要的原因:

第一,如果我们手里有头寸,之后我们注意到了一个明显的得到确认的突破,同时突破的方向和我们头寸的方向相同,那么我们就可以放心大胆地持有头寸。

第二,如果我们没有头寸,看到一个放量的突破时,这就是我们建仓的绝好时机。

第三,如果我们手中有头寸,但是趋势反转,那这就是提醒我们要平仓离场的信号。

最后,如果市场价格离开了价格区间,那么这个区间的上下限就会变成未来价格区间的平台,可能变成阻力位,也可能变成支撑位。这些基于价格运行画出的辅助线对于我们管理头寸或是平仓是简单易用且非常有效的。记得我曾经强调过:决定何时买入很容易,但是决定何时卖出是最难的地方,而这些价格区间就好像给我们画出了价格运行的地图一样,我们可以清晰地推测出市场在哪个地方可能会震荡,哪里会反转或者在哪里会找到支撑。它会帮助我们更有效地管理我们的头寸。

接下来我们用成交量和突破形态来分析一下当市场离开震荡区域时会发生什么。

图7.16是我们看到市场脱离震荡区域时的理想化图示,同时这是一个多头突破。这种突破可能是之前上升趋势的继续,也有可能是之前下降趋势的反转。但这并不重要。要注意的要点相同,有以下几点。

 

首先,我们必须要观察到价格天花板之上"清晰的水流" ,我们才能认为突破是可信的。请记住我之前说过的。这些线是像橡皮筋那样有弹性的,所以如果价格只是滑出了天花板几个点,那这不能算是一个明确的突破信号。我们必须看到明确的价格在价格天花板之上运行的迹象。我经常被问到的问题就是这些"水流"到底有多大。然而答案是并没有一个绝对适用且简单的方法。它取决于你的判断、经验、所交易的市场以及交易标的,每个市场或标的都有自己独特的价格运行模式和风险特质。但是一般而言,收盘价要明显地突破价格天花板,即明显高于价格上限。这是突破时的第一个重要信号。第二个是交易量。

我们可以看到图7. 16中开始突破时伴随着很强的交易量的放大。就像要把一个人从流沙或者沼泽中救出来要用很大力气一样,推高市场也需要很大的努力。这一点会反映在成交量上,即接下来几个柱体所对应的成交量是否有增加。如果你没有看到放量,那你就会明白这其实是局内人设置的陷阱,或者市场参与者在当前还没有兴趣把市场拉高。

如果这是一个真正的突破,那么开始突破时所对应的成交量会高于平均水平并且会不断放大,因为市场终于摆脱了桎梏,要开始形成趋势了。在这个阶段,市场可能会回探一下夯实底部(即回踩之前的价格天花板),之后再开始向上拉升,所以对此不要感到害怕,但是这种回探要伴随着很低或是减少的成交量,因为现在要形成一个牛市趋势,所以如果这是一个真正的突破,那么我们就会看到上涨的价格伴随着放大的交易量。一旦趋势明确并且没有改变,我们就可以像之前那样, 完全使用量价分析来分析K线图的变化。

同样,对于突破后进入熊市趋势(图7 . 17),以上原则也完全适用。和之前一样,这个突破是之前熊市的继续还是从牛市变为熊市都不重要。唯一和前面不同的地方就是这次价格突破的是地板,而不是天花板。

类似地,这个突破也必须是明确且完整确立的,同时伴随着高于之前平均水平的成交量来反映市场离开价格区间所需要的力量。同样,对于价格回升来测试地板(即上探之前的价格地板)不要感到吃惊,但这种上探伴随着低成交量,并且市场向下运行时会看到成交量的放大。要注意,下跌的市场同样要看到放大的成交量来确定这是真正的突破。

【版权声明】

本文仅代表作者观点,不代表本站立场。Fx263.com对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证,且不构成任何投资建议,请读者仅作参考,并自行承担全部风险与责任。Fx263.com作为信息内容发布平台,页面展示内容的目的在于传播更多信息,不代表Fx263.com立场;本站会员及自媒体人所发的稿件所载明的信息与本网无关,如文章涉及版权,请联系本站处理。

【风险提示】

请通过正规渠道参与外汇保证金交易。目前通过网络平台提供、参与外汇保证金交易均属非法。请提高意识,谨防损失!外汇、贵金属和差价合约(OTC场外交易)是杠杆产品,存在较高的风险,可能会导致亏损您的投资本金,请理性投资。

 

Fx263.com - 全球财经中文网

官方交流微信号:FX263cn注明来意

重要声明 | 本站内容不适用于中国大陆地区访客。

Powered By Fx263.com - 版权所有

大中华地区全球财经中文网

本站内容仅供参考盈亏自负

FX263网 - 全球财经中文网