《波动交易策略 三合线定买卖点》 作 者：（英）菲利普·图德拉

 每一个运动在整年中所占的比例会使得它的相关意义更加明了。例如，如果一个上升波动持续了270个日历天，而它接下来的下降波动持续了90个日历天，另一个上升摆动持续30天 随后的下降摆动持续10天，另一个上升波动持续了27天，而接下来的下降波动持续了8天，那么我们就能测量出这些相对于整年的长度所占百分率。第一个波动测量出是74%，接下来的下降波动是25%。第二个下降波动测量是8%，接下来的下降波动是3%。最后一个波动测量为7%，接下来的下降波动为2%。

我们又一次通过把信息做成表格 由此发现相比于整年的百分比时间组。对许多长期、中期和短期波动来说，这会让我们了解到相对于整年振荡的平均长度。

 现在，我们把统计资料应用到我们测量的波动上来。

价格和时间的统计量

把统计量应用到我们的振荡上测量是很有用的。第一步是把信息做成表格。就是把在价格点、价格百分比、交易日和日历时间中的振荡测量值做成表格。一旦完成这些我们就获得了数据集中趋势的测量值(MeasureofCentralTendency，如平均值。)我们要在每一个案例中知道平均值、众数、中位数、最大数和最小数。

这些测量值会提供给我们一些关于市场振荡和整体市场行为的有价值的信息。除了被测量的波动之外 我们可以用这些集中趋势的测量值来解开我们正在研究的市场振荡重点(平均波动是这么来计算:将一系列波动的持续时间和尺寸加起来 然后再用总数除以该系列的波动数。中值波动是一组波动中的中间那个值。众数波动是最多出现在一系列特定波动中的波动尺寸。斯波朗迪就是一位非常专业的交易大师，他就一直重视学习每一个市场在时间和价格上的波动。在1999年10月买进黄金之前，他自1981年就一直在学习该市场的时间/价格史。他测量了那些持续时间为三个星期到三个月的所有运动 并把结果做成表格。这些运动的测量值是：最小值9.4%，最大值68.8%，中间值15.2%一一编者注)。每个市场都有它自己的振荡重点，由一系列代表其波动率的数字组成。不过在每一种情况下 我们最终得到一个特殊的数字。

对振荡来说，这个独特的数字就是震动秘诀。这个秘诀会是一个一次次循环和重复的回撤率，或者以经常重现的振荡幅度或在一个趋势之内特定的波动数量。

一旦我们得到这个独特的数字我们就会有一个强有力的交易工具。我们能以许多方式使用这个工具:能在重要的走势中或当前的趋势中寻找突破点、支持点和阻力点并买入卖出。平均值(如，算数平均数)会提供给我们所有上升和下降波动在价格和时间上的平均值。我们能知道振荡在点和百分比上的平均数值。我们将知道在特定时间范围内的平均上升振荡和平均下降振荡的幅度。我们也能知道在交易日和日历天中上升和下降波动的平均持续时间。波动的平均值会有效帮助你入市或出局，承担更低的风险，为了在恰当的时间人市和出局，还会计算这些波动的可能持续时间。

 当测量一个市场运动时 算数平均数并不总是最好用的测量工具。中值是集中趋势的另外一个测量工具。它是那些位于样本中部的波动值。换句话说，如果你将所有样本的数值按照升势或跌势排序，中值就是位于中间的价格。它可能是9个数值样本中的第5个，也可能是19个数值样本中的第10个或者是99个数值样本中的第50个。中值是一个振荡范围，它通常与振荡平均值不同。中值将被用点和百分比来计算，并会作为一个平均值被应用到价格和时间中。

 最大值是样品中最大的波动，最小值是样品中最小的波动。

 这些测量值能确定所有的波动 它们也能分别确定上升波动和下降波动。一组值偶尔会包含一两个极值，这极值会使算术平均数失真。如果这样的话，中值或众数可能提供更为准确的均值测量。这些测量在许多方面都是有帮助的，其中有一些是不可预料的。例如，认识到特定幅度的波动会重复，那么众数就能帮助你购进期货。

如果你能识别出一个已知周期的波动在一段特定的时间出现的频率，那你也能辨别在两个已知波动之间的一个新的波动的时间周期。如果在一个特定的期间，已知周期的波动重复了许多次(例如，假设一个10个点的波动在三个月的时间里出现四次)，你就能测量出在每次波动间间隔的时间，也能记录其他尺寸的振荡，在那三个期间，这些振荡发生在10个点波动的任何两个之间。