《波段交易大师》 作 者：艾伦·S·法雷

大多数光盘和网上数据库包含了各种股票的所有交易信息。可以对所有股票进行分类，从而把各主要类型的股票分别管理，确定自己所关心的股票板块。很多类型的数据库允许用户设定自己的浏览方式，通常包括技术指标强弱排名，并通过成交量、市值大小和价格/收益增长率等方式对结果进行分析。但不要过多使用交易规则和过滤工具。目前股市中表现不佳的根块可能在相对较短的时间内成交量变大，波动增大。所以，定好软件扫描行情的时间设置，等待行情的复苏。

要认真评估成交量对股票关注清单产生的影响。通常来说，如果资金有限，就无法操作某些价位的交易。小资金的散户应该避免买卖高于100美元的股票，而某些专业炒股人士则不会考虑那些股价低于30~40美元的股票。小资金的散户还应该避免买卖超低价股的错误习惯，不要认为这种做法会克服资金不足的情况。这些股票分散严重，不会有较高的价格百分比变化。散户如果能控制好风险，会比单纯追求快速回报的人获得更多利益。

要根据成交量和每只股票的具体特征进行行情扫描。纳斯达克证券公司中短线交易十分流行，所以对于日内短线交易的投资者是一个优先选择的市场。但是交易者通常认为纽约证交所提供了很好的机会，风险也容易控制。大多数的投资者可以通过下面这个简单的方法制定有效的股票关注清单:只关注纽约证交所最好的一半的股票，只关注纳斯达克最好的1/3的股票。避免纳斯达克成交量低的股票，除非是通过直接交易的方式，并会定期自动回补。如果没有操作优势，流通量小的股票会夺走利润，破坏风险管理。对于买入的机会，应该多考虑一个过滤工具，通过相对强度来筛选成交量低的股票。通过这样的筛选，得出最佳股票，并把它们加入普遍高流通量的股票清单。

把第一次筛选过后得出的1000~3000只股票作为每日结束后交易分析的原始资料。把这些股票按照特定要求进行筛选，产生不同的关注清单，以便制定股票的交易设定(见第7章到第14章)。请牢记，最好的筛选的方法是用多重方法进行过滤。关注清单的长度必须适合所安排的分析时间。如果发现一些非常优秀的操作机会，却根本不能具体实施，那是没有意义的。

要考虑使用独特的扫描标准来发现有价值的卖空机会。请记住，这些股票需要具有更高的平均成交量才能使逼空的危险最小化。要找到这些股票，需付出更多的精力。强势股通常是买空的对象，而弱势股却不一定是实空的对象。股市下跌的速度要高于上升的速度，而且没有什么预兆。常用的扫描筛选的方法必须能够找到能引发恐惧的特征一一恐惧会造成行情的暴跌。

利用扫描筛选方法找出即将出现的趋势，为即将可以实施的交易做好准备。确定50~100只主要股票作为独立分析清单的核心内容，每天晚上进行分析研究。把这个清单中活跃的股票添加到特定交易组的优先股票的位置。这样就形成了最终热门关注清单，波段交易者可以在下一个交易日把注意力集中到这个清单上。尽量密切关注这些股票的每个价位的移动，捕捉预先设定的价位。如果这个清单太长，不能在开盘期间进行观察，那就设一个20~30只股票的小清单就好了。每天晚上更新一下热门清单，但核心关注清单要连续观察几个月。

记录扫描

我们用Worden , TC2000EasyScan软件来分析一个典型的数据库扫描，以寻找经典的MACD柱状图的特色。这个扫描工具运用了常用的12-26-9的参数设置，它在一个逻辑过滤过程中一步一步地移动：

(1)平滑异同移动平均线以一个短期移动平均线和一个长期移动平均线的差开始:扫描:(AVGC12)-(AVGC26);解释:用12日简单移动平均收盘价减去26日简单移动平均收盘价。

(2)在平滑异同移动平均线上可以看出在9日内这个差值变缓。扫描:AVG(AVGC12 , 9)-AVG(AVGC26 , 9);解释:用12日简单移动平均收盘价最后9日的值减去26日简单移动平均收盘价最后9日的值。

(3) 平滑异同移动平均线根据走势向上穿越柱状图零线发出购买信号:扫描:(AVGC12.1-AVGC26.1)-(AVG(AVGC12.1,9的-AVG(AVGC26.1,9))<0且(AVGC12-AVGC26)-(AVG(AVGC12.1,9)-AVG(AVGC26.1,9))>0;解释:昨天的平滑异同移动平均线在柱状图零线下方，而当前的平滑异同移动平均线在柱状图零线的上方。

(4) 平滑异同移动平均线基于向下穿越柱状图零线发出卖出信号。扫描:(AVGC12.1-AVGC26.1)-(AVG(AVGC12.1,9)-AVG(AVGC26.1,9))>0且(AVGC12-AVGC26)-(AVG(AVGC12.9)-AVG(AVGC26.9))<0；解释：昨天的平滑异同移动平均线高于柱状图的零线， 而目前的平滑异同移动平均线低于柱状的零线。