《概率游戏：像操盘手那样做股票》 作 者：凌波

我们再来看当时的大盘情况如何，如图1 -2 所示。

图1-2 与图1-1 相比较，可以看出，上证指数在2014 年11 月21 日同步完成了回踩均线和向上突破，图中A' 所示，但个股中信证券要比大盘更加强势，该股属于领涨的券商板块。我们做股的原则之一是在大盘处于多头趋势之中时，介入领涨板块的龙头股，中信证券无疑满足了我们的要求。上证指数在2015 年1月13 日同样是连续两天收在10 日均线之下，图中B' 所示，说明大势转弱。图1-2 中的A' 与B'分别对应着图1-1 中A 与B 的位置

上证指数与个股同期对比，在同一期间，上证指数从2486. 79 点上涨到3235. 30 点，上涨了30.1% ，而图1 - 1 中的个股同期上涨了109.76% ，涨幅是指数的3 倍还多。这除了说明个股比大盘活跃之外，还说明了所选的券商板块是这波行情的领涨板块。

举例中的波段操作，就是一次完美的自上而下的选股操作过理，投资者需要认真领会。跟庄就是跟随趋势，庄家从来都是"乘风破浪"，而不会"无风起浪" 。中小投资者与庄家是互相博弈的关系，没有庄家的市场是不活跃的市场，但时刻要记住"醉卧沙场君莫笑，古来征战几人回" 。在这场资金的博弈游戏中，要想取胜， 一定要形成一个系统的交易计划，它应该包括针对不同走势的不同对策，关于系统化交易我们还将在后面的章节中进行深入讨论。

 

你需妥去相信，生命中有些特别的东西， 是可能存在的。

一一《美丽心灵》

第2节 如何找到"圣杯"

这里的"圣杯"是个隐喻，代表一个能够稳定盈利的系统性方法。有了它，交易者就可以像驾驶汽车积累行驶里程一样，随着时间的推移不断积累财富。这个系统性的方法就是交易系统，就是交易者为自己打造的，能够跑出资金曲线的"汽车" 。如果这个交易系统能够让资金曲线处于一个上升通道，这就是很多交易者梦寐以求的神器一一"圣杯" 。

寻找"圣杯"的交易者就像在江湖上寻找"屠龙宝刀"的各路英雄一样趋之若鹜。"圣杯"可能隐藏在某位交易大师的回亿录中，可能隐藏在一些技术分析方法中，也可能隐藏在国学哲学中，还可能就是高于说的只言片语。"圣杯"是交易哲学下的具体方法，它不一定复杂但一定能有效地区分行情并实现持续盈利。

海龟法则(海龟交易系统)就是一个例子。简单介绍一下海龟法则的由来，它最早是由丹尼斯建立的一套交易法则。20 世纪80 年代，他和老友埃克哈特进行了一场辩论或者说打了一个赌，争论点是伟大的交易员是天生的还是后天培养的。于是丹尼斯决定招募一批毫无交易经验的学员，就像新加坡人养育海龟一样培训他们，通过培训他们来证明自己的观点，当然，他认为伟大的交易员是可以后天培养的。最终，从1000 多名应征者中挑选了10 位，并对他们进行培训。丹尼斯建立了一整套交易规则，包括进出场策略、操作品种的选择、资金管理方法，等等。后来，这成为了交易史上最著名的实验，这些学员获得了惊人的好成绩。从而也证明了丹尼斯的论点。

起初，丹尼斯和学员之间有过约定，任何人不能公开透露他的交易原则。但后来还是有成员没有遵守约定公开了原则。传说，其他成员为了不让伪海龟们利用海龟的招牌牟利，最终决定将原版海龟法则公诸于世。推荐投资者参考柯蒂斯·费思所著的《海龟交易法则》一书。它提供了一个交易系统的范本，对理解系统化交易很有帮助，其中的很多交易原则和经验之谈都非常实用。

有人认为，丹尼斯没有向海龟们传授所有的交易秘诀，而丹尼斯也表示过，即使把他的交易法则公布在报纸上，也没有人会遵循它们。关键在于连续性和纪律。任何人都能列出一套规则，其中的80% 与他传授给海龟们的一样。但是，他们并不能完全相信它们，甚至在情况恶化时仍然坚持那些法则。

有些投资者可能会产生疑问，既然丹尼斯的规则是纸面上的，明确的，那么直接用程序化交易不就行了吗?这不就是"圣杯"吗?是的，这样的想法早就有人实现了，海龟系统的代码在网上很容易找到，但它已经失去了往日的辉煌，它的存在只能起到一个经典范例的作用。因为市场是博弈的， 一旦一个有效的方法被很多人了解之后，市场就会洞悉到，并调整波动风格，其实这是由对于盘针对海龟法则改变策略造成的。不过，交易者如果可以研究透原版的海龟系统，并根据自己的经验做出修改的话，有可能生成新的"活"的升级版的海龟系统，它是属于你一个人的，如果能经受住市场的考验，它就是你的"圣杯" 。