《精明交易者:系统交易指南》 作 者：佩里·J·考夫曼

如果新的买和卖信号是基于把AMA趋势线中一周期变化与过滤器相比较，那么在新的趋势开始很久以后一个信号才会产生。为了消除这种可能性，在AMA上最近的最低点和最高点都被记录下来。这样我们就可以不使用AMA周期的变化与过滤器比较，而是使用在AMA中自最近的最高、最低点以来总的变化与过滤器比较。

趋势变化的头一天价格移动很少，在图8-7中标志为“1”，因此没有买入信号产生。分别再取第二天和第三天的变化值，也仍小于过滤器。我们用另一种方法，在第二天比较从趋势变化的第二天到先前最低的数值总变化，再与过滤器比较，那仍然很小。第三天，当距离最低值的总移动大于过滤器时，一个信号就产生了，AMA(low+3days)>Fil-ter。

用于交易信号的新规则是：

当AMA-@ lowest(AMA，n)>过滤器，买入

当@ highest(AMA，n)-AMA>过滤器，卖岀

当计算机编程时，卖岀信号也可以写成：AMA-@ highest(AMA，n)<-filter

备用的买卖规则。在某些计算机和可编程交易机上记录最近高和低的趋势点是很困难的。一个简单的实用替代方法，就是把最后的三个趋势值的累计变化与过滤器相比较，以此产生一个买卖信号。

因为一个较慢的趋势变化也许会导致一系列日子无法突破过滤器，需要用1到3天的净变化来代替单日的变化。

这种方法在正常情况下可以有效地工作，例如：

AMA-AMA[1]>filter，买入

或AMA-AMA[2]>filter，买入

或AMA-AMA[3]>filetr，买入

测试AMA

在使用自适应移动平均值之前，测试每个市场很有必要，下列各点将有助于你：

1.最基本的参数是用于计算效率系数的天数。这个天数对快速交易者来说是接近于10。使用5以下的数字将会引起效率系数很快地从0跳到1。使用一个较大的天数会使得效率系数成为更加抗噪音的，这种性能可能很吸引长线交易者。

2.过滤器的数值被表示为趋势变化的标准差的一个百分数。因此它与价格无关。一个较大的或较小的过滤器百分数是用来改变交易的时间长度的，一个较小的数值允许较快地进入交易，而一个大的百分数将推迟进入的时机。

3.用于确定过滤器大小的标准差天数可以被固定在20，从统计上看，需要至少20天的数据取样，以获得一定的稳定性。

测试短期交易可以使用AMA天数为10，标准差为20，并只测试过滤器。更少的参数能给岀一更可靠的解答。长线的仓位通常不受过滤器的影响，因而它可以被固定在1以下的某些值。

获利平仓。再观察一下图8-6，给出的效率系数ER在0.80以上的峰值（b图）和移动平均值的天数在10以下（图c）的某些点位，这些点位利于获利。这是自适应移动平均值的一个特点：对于效率系数来说，一个高的数值不能长期保持，并将会紧跟一个反转。无论何时当该值超过了一个预定值时，都是获利的最好机会。这个预定值的大小将由市场的固有噪音来决定。

将自适应移动平均值编程

自适应移动平均值可以被设计成程序放入电子数据表或策略测试软件。下列的例子给出用于Quattro Pro（很类似于Lotus）、Telerate TeleTrac和Omega Trade Station的代码，最开始的25天没有信号值，因为过滤器需要AMA趋势线变化的20天数值，另外AMA需要附加5天数值以便启动。

电子数据表指令

方框8-3和表8-1给出了电子数据表指令和简单的结果。所有常数都放在第二行，最近的AMA高值和低值记录在M和L列中。

Telerate的TeleTrac

Telerate'sTeleTrac代码（方框8-4）使用了不同的买和卖信号计算方法，单独地比较AMA值变化的3天。它也使用MACD指标（“SIG-NAL"）去计算一个具有变化平滑系数的指数式移动平均值。这个代码可以用来交易实时数据，实现的利润和亏损显示于最后一行。