《以交易为生》 作 者：亚历山大·埃尔德 符彩家

那些存在自动导航迷思的交易者认为，追逐财富的方法是可以被自动化的。有些人努力自己开发一套自动交易系统，还有的人从专家那里购买。那些花了几年时间来提升技能的人，如律师、医生或商人，都愿意花大把的钱来买这种现成的赚钱办法。他们之所以会这样，是因为贪婪、懒惰和缺乏起码的数学知识。

以前交易系统都写在纸上，但现在都做成了受版权保护的光盘。有些系统很简单，有些很复杂，系统中还附设了优化指标和资金管理规则。许多交易者将大把的钱用于搜寻能将几页纸的计算机代码转化成滚滚财源的魔法。这些相信自动交易系统的人就好比是中世纪的骑士，他们曾花钱向炼金术士们购买将普通金属变成金子的秘诀。

人类活动过于复杂，很难自动化。比如，计算机化的学习系统并没有使教师人数减少，自动报税软件也没有让会计失业。因为绝大多数人类活动都需要做出判断，机器和计算机程序可以帮助人进行判断，但并不能替人判断。由于购买自动化交易系统后上当的人太多，以至于他们自发成立了一家名为3000俱乐部（Club 3000）的组织，名称暗指许多交易系统的价格。

如果你能买到一套成功的自动交易系统，就可以移民到塔希提（Tahiti）闲度余生了，因为经纪公司会源源不断地给你寄支票。可见，唯一能从交易系统中获利的是系统销售商。交易系统市场虽然容量不大，但利润很可观。试想一下，如果他们的系统果真有效，那为什么要出售呢？他们完全可以移民到塔希提，只管坐等收钱就是了！对此，每位系统销售商都会找借口。有人说相对于交易，他们更喜欢编程；也有人声称出售系统只为筹集交易资金。

市场总在变化，从而使自动交易系统失效。过去严格的规则现在有效性很差，将来甚至根本就无效。而一位能干的交易者一旦发现遇到麻烦，他会及时调整方法。相反，自动交易系统的适应能力要差得多，最终导致自毁性结果。

尽管航空公司拥有自动导航系统，但它们还是愿意付高薪给飞行员，原因在于只有人才能处理不可预见的事件。当飞机在太平洋上空遇到气流颠簸肘，或是在加拿大的荒野发现役气时，只有人才能处理这种危机。媒体曾报道过此类紧急情况，每次都是经验丰富的飞行员利用他们的临场应变能力使飞机安全降落。自动导航系统做不到这一点。把你的钱交付给自动交易系统就好比把你的生命交付给自动导航飞机。一旦出现意外事件，就能让你赔个底儿掉。

好的交易系统确实有，但必须由人来判断，并对它们进行监控和调整。即便有了交易系统你也必须在场，而不能将获取成功的责任交给交易系统。

对自动导航系统心存幻想的交易者总想重复他们孩提时代的感受。那时，母亲总会让他们吃饱、穿暖并得到抚慰。现在，他们还想消极地等着利润自动流来，就像儿时免费的热牛奶一样源源不断。

但市场不是你的母亲。市场里有的是精明的男女，他们时刻想着怎样赚你的钱，而不是给你喂奶。

 

1.2.4 个人崇拜

大多数人为了获得自由和独立而提供情报服务。当他们面临压力肘，就会改变看法，开始寻求“强势领袖人物”的观点。痛苦中的交易者往往会从形形色色的大师那里寻找方向。

幼年时我在苏联，当时孩子们被告知斯大林是我们的伟大领袖。后来我们才知道原来他也只是个普通人，但在他有生之年，大多数人都乐于追随他。他的存在免去了人们的思考之苦。

“小斯大林们”（little Stalins）在社会各界都有——经济学、生物学、建筑学等，无所不在。当我来到美国开始交易肘，吃惊地发现竟然有那么多交易者在寻找大师——证券市场的“小斯大林”。在本章后文中，将对这种认为其他人能让自己致富的幻想单独进行分析。

 

1.2.5 交易时睁大双眼

每位赢家都必须掌握交易的三项基本要素，即：健康的心态、符合逻辑的交易系统和良好的资金管理计划。这三项基本要素就好比是一条凳子的三条腿，拿走一条腿凳子就会连人一起翻倒。赔钱的人往往过于关注交易系统，总想造出一条腿的凳子，或者顶多是两条腿。

交易必须以清晰明确的原则为基础。交易时必须分析自己的感受，以确信所做的决策有合理的依据，同时还要设计资金管理计划，以免票受一连串的损失导致出局。