《自律的交易者》 作 者：马克·道格拉斯

每个交易者都会根据自己的理由来定义机会并进行交易。也许你认为别人错的离谱，但是如果所有的交易者的集体行动把价格推到了对你的仓位不利的方向，那就说明你是错的，别人是对的，亏钱的人就是你。

市场永远不会错，市场永远是对的。因此你作为个人交易者和市场互动时一一首先你要寻找机会，然后进行交易，你的交易行为促使了市场的波动一一在你现在面对的环境中，错的永远是你，环境永远不会错。作为交易者，你要判断哪个更重要一一是自己对了更重要，还是赚钱更重要一一有时候鱼与熊掌不可兼得。

 

第4章 赚钱和亏钱的可能性都是无限的

要想说明市场环境的无限性，最有效的办法就是和赌博做对比。对于任意赌局，你总是知道每局会赢多少，或会输多少。只要决定了赌注的大小，你就能知道你会赢多少，输多少，你甚至能知道你赢钱的概率。

市场环境就不同了。对于任意一笔交易，你不知道价格会走多远。如果你根本不知道市场会走到哪里，那么你也不知道这笔交易会赚多少。

从心理角度来说，你会盲目地以为每笔交易都有可能让你实现财务自由的梦想。因为市场参与者是无穷无尽的，他们有可能沿着对你有利的方向推动价格，梦想触手可及。然而，如果你这么想的话，那么你就会情不自禁地收集信息以证明你的这个信念，与此同时，你会拒绝含有相反观点的关键信息，而最好的机会也许正好方向相反。

如果你的仓位是亏损的，市场可以沿着对你不利的方向越走越远，你会亏很多。当这样的事发生时，你不但没有采取措施减少亏损，你反而以为市场会让你回本。你会一直这么想的，直到最后亏损太大，你意识到可能回本无望了，你才会放弃。你最终平仓了，你从没想过自己会有这么大的亏损。

从心理的角度来说一旦想到无限的利润你就会想到幸福、权力和你想要的一切，但这些想法都是极及危险的。赚钱的可能性确实存在，但在实战时，每笔交易的实际结果则是另外一回事了。

有几个心理因素能精准地评估市场可能的波动方向，其中一个因素就是放弃每笔交易都有可能实现你的梦想的想法，这个幻想会妨碍你客观地看待市场波动。否则，如果你总是筛选市场信息以支持你的信念，你迟早会爆仓，就再也不必考虑是否要客观的问题了。

 

第5章 价格永远在波动

市场永远在波动，从不停止，只会暂停。不管是什么理由，只要有交易者愿意以更高的价格买入，或者以更低的价格卖出，那么价格就永远在波动。即使收盘了，理论上价格还在波动。比如，交易者想在第二天开盘时买卖，第二天的开盘价不一定就等于前一天的收盘价。

建仓、持仓和平仓只是三个简单的决定，但是到底要赚多少，亏多少才是合理的？这个决定过程就会变得特别漫长了。如果你的仓位是赚钱的，你何时才会觉得赚够了？人性贪婪，永不满足。无限的环境一直在波动，那是不是说永远有机会再多赚点？贪心是永远无法满足的，赚的再多，也不会嫌多。如果你的仓位是亏损的，平仓就意味着承认自己是失败的，所以你不会平仓，你反而认为这笔交易是赚钱的，这个仓位迟早会回本的。

“赚多少是合理的，亏多少是合理的？”对于这样的问题，由于你的金钱价值观、你的需求、你对钱的重视程度、你对风险的认知、你的安全感等的不同，所以答案也会不同。因为有其他因素的存在，你昨天可能会认为赚这么多钱就够了，但是到了今天也许你又会觉得不够了一一对于类似的问题，都没有具体的答案，答案会随着变化的环境而变化。因为以上所讲的这些因素其实和市场行情并没有任何关系，如果你把个人问题带进了交易，那么你就无法客观地观察市场。这就是为什么成功的交易者总是斩钉截铁地说：“只用你亏得起的钱去交易”，这意味着你只能用闲钱做交易，闲钱就是在生活中价值不大的钱。如果你用闲钱去交易，那么“赚多了，还是赚少了”这样的问题并不会影响你对市场波动的看法。

如果你的仓位是赚钱的，市场会诱惑你，让你以为还可以多赚点儿，要坚持持有仓位。如果你的仓位是亏损的，市场会说你会回本的，会赚钱的，你相信了这种诱惑，你就会死守亏损的仓位。不管是哪种情况，这些诱惑都有可能导致你获得非常消极和痛苦的后果。