《每日交易心理训练》 作 者：(美)布里特·N.斯蒂恩博格(BrettN.Steenbarger)

消极强化更加微妙，这也说明了交易者为何喜欢采用亏损的模式。消极强化指去除了消极的结果，没有看见积极的结果。假如说我的多头仓位是亏损的，大家都在卖出，我也卖出了。理性地说，我也知道当时卖出不太合适，但是我的感觉很不好，我必须平仓才会感到舒服。吸毒者一开始是为了寻求刺激（积极强化）才上瘾的，上瘾后就会想办法回避戒毒（消极强化）。和追求快乐一样，'人们也会逃避痛苦，这是一种行为模式。

很多时候为了回避痛苦，人们做出了毁灭性的交易行为。

交易时，最危险的行为模式之一就是把追求刺激和风险关联起来。当交易者承担了比较大的风险时，潜在的利润会比较大，潜在的亏损也会比较大。有些交易者一看见市场剧烈波动就感到兴奋，他们做交易不是为了追求利润，而是为了追求刺激，所以这些交易者注定了碌碌无为。这些交易者经常亏损，再加上高杠杆的不利影响，他们就爆仓了。这不是因为寻求刺激的交易者天生就喜欢自毁，而是因为他们习惯了把风险与兴奋关联起来。

研究人员发现，如果当事人有很强烈的情感，那么他就会快速深刻地把环境和反应关联起来。有些人只吸了几次毒，就上瘾了，就是这个原因；经历了重大事故以后，我们就比较容易感到害怕，也是这个原因；动物只要吃了一次腐败的食物，就再也不吃了，也是这个原因。情感会加速一个人的行为。这个原因导致了很多交易出问题，不过我们也可以据此做行为训练。

自我训练时，最重要的就是你要知道你做了哪些关联：你的期望与行为之间的关联。你不要把你的交易问题看成是非理性的，而要把它们看做是一种学习模式——积极的你就接受，消极的你就回避。有些事情正在强化你最差的交易行为：一旦你理解了这种关联性，你就会去除这种强化并采用新的交易模式。

行为训练就是强化正确的行为并防止强化错误的行为。

在开始之前，回想一下你最近一笔非常失败的交易。以我为例，我建立了多头仓位，价格已经下跌到了我的止损点以下，但我坚持认为市场会反转。此时要强化什么？就我而言，我已经连续多笔赢利了，我不想收手。我把平仓和连续多笔赢利关联起来了，我认为只要我不平仓，我就能连续多笔赢利。

这种推理当然没有任何道理，如果我真的这么想，一笔糟糕的交易就会让我回吐所有的利润。但是我的情感很强烈：我只想赚钱，忘记了要做正确的交易决定。

请回想一下你最近错误交易的细节。当你做出糟糕交易的时候，你在想什么？你想回避的消极思想是什么？你有哪些不好的关联？正如前面的课程强调的，先观察自己，然后找出消极的模式，最后才能做出改变。你的行为看起来是非理性的，具有破坏性的，这自然有原因。行为分析能找到相关原因并让你做出改变。

训练提示

确定你的最痛苦的情感，再看看在何种情况下你会出现这种情感。对于有些交易者来说，这种情感就是亏损带来的痛苦。对于其他交易者来说，无聊或不确定性也会给他们带来痛苦的情感。很多时候，当你想摆脱这些痛苦的情感时，你就做出了最糟糕的交易决定。这种消极强化会导致你做出草率且无计划的交易行为，回想起来这些交易行为似乎没有任何道理。如果你在交易的时候能够辨别出这种消极强化，那么你就可以更加积极地处理这些痛苦的情感。

第062课：确定微妙的关联性

环境和我们的反应之间的关联有时候是明确的。当交易者在一个动荡的市场中感到恐惧并提前平仓时，我们就能发现他们在管理自己的情感，不是在管理自己的资金。他们在平仓后感到很放松，没有客观地去评价回报风险比。

有时候，支配着我们行为的关联性非常微妙且难以辨别，故改变这些模式就非常困难。如果我们不知道要对什么做出反应，那么就很难形成不同的反应模式。

情感会在人们毫不知觉的情况下出现细微的变化，这相当于环境的变化。比如，太阳光会影响有些人的情感，在太阳光没那么强烈的时候，有些人在冬天会感到忧郁，有些人的情感四季都会受到太阳光的影响。这些都会影响交易者的注意力、动力、研究成果和准备工作。同理，家庭矛盾也能影响情感，继而影响交易。一位我曾共事过的交易者发现自己没有耐心，系统信号还没有出现，他就提前进场或出场。当我深入研究时，我发现他的问题是间断性的，并非每天都发生。只有他和家人吵架的时候，他才会易怒，在交易时就显得没有耐心。