《每日交易心理训练》 作 者：(美)布里特·N.斯蒂恩博格(BrettN.Steenbarger)

风险和回报成正比：追求高收益，资金曲线回撤也大。成功的关键在于，根据你的风险忍受度进行交易，那市场波动就不会改变你的观点和决策。

你知道自己所交易的市场的波动性吗？在波动性较小的市场中，你是否愿意接受比较小的利润和亏损？在波动性较大的市场中，你是否愿意接受比较大的利润和亏损？如果交易不同的品种，你是否根据不同波动性调整了自己的期望值？你无法在拥挤的高速公路上开快车；同理，在波动快和波动慢的市场中，你也不能用同样的方式交易。

对于以上观点，对我起作用的一个策略就是，算出在不同持仓期内一一比如30分钟、60分钟的20天平均振幅。我会关注接近平均振幅的品种：包括波动最快的和波动最慢的品种。有了这些信息，我可以完成以下几件事：

•随着交易日的进行，我能判断出今天的振幅是否不同于过去20天的平均值，这样我对交易当天市场的波动性就会有所了解。这样的了解能帮我在交易时调整期望值。例如，标准普尔电子迷你市场最近在早盘会波动12点。我的研究告诉我，市场最多波动12点左右，所以我不会去追涨杀跌，我会及时兑现利润。

•如果过去20天的波动性不大不小，我就能集中精力执行好交易，将止损点设置在进场点附近，紧紧跟随利润目标。这样，在波动性小的市场中，我能比较激进地交易，当行情反转时，我能理所当然地接受它。

•如果过去20天的波动性越来越大，我就会放宽止损范围、提高利润目标、调整交易量，这样灵活性大点。我通常会在波动性比较大的市场中设置多个价格目标。当到达第一个目标时，我会兑现部分利润；让剩下来的仓位向第二个目标前进。

请注意，在以上情况下我是根据市场波动性来控制交易的。我没有让市场波动控制我，我反而是根据交易当天的市场积极调整交易。当你在交易中感到苦恼时，自主地控制交易是比较好的办法，你可以把波动性转变为潜在机会。

第10章讲解的Excel技术有助于你跟踪过去的平均成交量和波动性。

自我训练时，要随着时间推移监视自己的情感。当你发现自己很沮丧时，你就要看看市场是否已经改变了，从而导致了你的情感变化。我所说的市场改变是指你所交易的品种的波动性变化。你可以根据不同的波动性制订不同的规则，这样交易能赚钱，情感也好。

训练提示

如果你在任意时刻都知道你所持有的品种的平均成交量，你就可以迅速判断出当天的波动性大小。如果你知道当前成交量与平均值之间的关系，你就能识别出横盘突破，此时很多交易者都参与了这次突破。如果你判断出市场的行情在放缓，你就可以准备相应地减仓。

资源

自我训练博客是本书主要的辅助资源。你可以在博客上找到与第02章相关主题的链接及更多文章，网址为：

http://becomeyourowntradingcoach.blogspot.corrV2008/08/daily—trading—coach—chapter-two—links.html

作为一名交易者，你要掌握学习方法，这个方法可以给你带来成功的信心，这个方法还能让你管理好压力和苦恼。在《提高交易者的业绩》这本书中，我深入探讨了这个话题，特别探讨了如何找到你的利基，另外，本书还谈到了心理创伤。我在《重塑证券交易心理》这本书中详细讨论了情感状态如何影响交易。你可以在交易教练博客中找到这两本书的链接。

如果你想找一本专门讲述压力和交易的书，可以浏览一下由经验丰富的交易教练阿里•基辅博士所写的《控制交易压力》(MasteringTradingStress)。

情感是如何影响金融决策的？关于这个话题，可以参考理查德•L.彼得森写的，由约翰威立父子出版公司2007年出版的《投资者的大脑革命》（InsidetheInvestor’sBrain)和詹森.茨威格写的，由西蒙与舒斯特公司2007年出版的《你的金钱和大脑》（YourMoneyandYourBrain)这两本书。

詹姆斯•潘尼贝克研究了写作可以处理压力和苦恼，相关内容可在他的主页找到：http://pennebaker.socialpsycliology.org/

第03章 心理满足

増加交易经验

幸福是生活的意义和目的，是人类生存的全部目标和终点。

——亚里士多德

最近一项关于积极心理学的研究深入探讨了满足感的重要性，满足感指积极情感。仅仅应对压力并减少痛苦是不够的。如果打算取得最好的业绩，就意味着我们需要充分挖掘自己的能量。我曾经多次目睹了交易者们仅仅是因为疲劳过度，状态不佳，结果错过了一次机会。奧林匹克运动员肯定都想以最好的状态进入比赛。然而，当交易者睡眠不好、过度疲劳或注意力分散之后，他们常常会拿自己的资金冒险。你如何管理自己的交易在某种程度上取决于你如何管理自己的人生。但是，什么是满足感，我们能放大满足感吗？大量研究帮我们回答了这些问题，其中大部分研究是在过去10年中进行的，很多交易者甚至交易教练都不了解这些研究。让我们看看该如何训练自己以便获得更多积极的体验和更好的业绩吧。