《一个交易者的资金管理系统》 作 者：班尼特·A·麦克道尔

1. 交易风险

2. 市场风险

3. 保证金风险

4. 流动性风险

5. 隔夜风险

6. 波动性风险

本书的结构

本书分5个部分，都能帮助你开发自己的资金管理系统。以下是对5个部分的总结，这样你就能知道从哪里开始。你要尽量让这本书为己所用。如果你想研究某个特定的话题，你可以从目录寻找相关内容，根据你的经验以及你的需求，你可以从这个部分跳到那个部分。

第一部分:风险控制的心理

在追逐金融成功的苦思过程中，思维强而有力。有时候最强大的敌人就是我们自己。错过的机会、糟糕的选择和恼怒都会导致灾难的发生。

交易或技资的心理因素会成为帮助我们打破僵局的神奇钥匙。你会知道要寻找哪些股票?如何有效地应用你的资金管理系统?

第二部分:止损出场

如果每次交易者给我电子邮件告诉我因为他没有止损而亏了很多钱时，我就能得到5 分钱那么我将会得到很多钱!交易者不是不知道要止损，而是不知道如何选择有效的止损方法。也有可能是他们有止损的方法，但是因为心理上的原因，他们不能执行这个止损方法(请看第一部分)。

在第二部分，我们会告诉你多种止损的方法和让你坚持使用它们的小诀窍。

第三部分:交易量确实很重要

你是否从不检查当前的市场动力(张轶注:市场动力指价格成交量等数据) ，每笔交易都交易相同的股数?每次只交易固定的股数或份数( 100 或1000 )确实是干净利索，但也许不是最好的做法。我比较担心的是，也许在某些市场状况下你的风险太大了。

在第三部分，你会学到如何决定交易量的大小，这样你就不会放大风险。你还可以下载交易量计算器TM 软件，你会发现计算单笔交易的交易量是多么简单，多么快捷。

第四部分:做交易记录并分析赢利和亏损

也许你并不喜欢做交易记录，但这确实很重要，做交易记录会给你带来很多好处的。如果你真的讨厌总结你的赢利和亏损，那么这说明你害怕面对结果。

这让我们回到了资金管理的心理部分。简单的加仓动作就能引起各种情绪反应，甚至会产生恐惧心理。人们常常会害怕成功(是的，你的交易是成功的，但你感到害怕，这是很平常的现象)。同样也害怕失败。

现在你要抖擞精神，严守纪律，开始研究数字了。千万不要等到月底才把计算器拿出来。我的意思是你每天都要做总结，这是唯一的让你变得诚实可靠的办法。

关于如何做交易记录，我们已经在"交易者助理"软件里面包含了所有的交易卡片和分类表，交易者助理软件获得《股票和商品技术分析》杂志的读者选择奖。你可以把这些表格复印下来并开始做交易记录。

第五部分:设计你自己的系统

这部分很有趣。你将根据你的风险忍受度、你的经验水平和需求定制你自已的系统(张轶注:本书原作者喜欢用plan这个词，从上下文判断，翻译成系统比较好)。我们将会帮助你设计自己的资金管理系统，你将使用这个系统持续赚钱。

把彩色笔拿出来用吧

你准备好了吗?你可以在本书上面写字(除非你是从图书馆或朋友那里借的) !在阅读时，你可以写下如何把这些技术和你的交易系统结合起来的思路。

优秀的资金管理的好处就是它可以和任何交易或投资系统完美地结合起来。只要你运用得好，这些概念都是通用的。如果你有任何问题，请通过电子邮件联系我，我的屯子邮件是team@traderscoach .com。

祝你永远投资顺利!

班尼特·A·麦克道尔

加利福尼亚圣迭戈市

2008年3月

 

第一部分  风险控制的心理

 

Psychology of Risk Control

 

第01章 不仅仅是性感      

也许资金管理并非是你最感兴趣的事物。也就是说，当你靠真正的资金管理赚了钱后你才会对资金管理感兴趣。交易者只有发现了优秀的资金管理的好处一一才能突然发现资金管理很有趣。一且你发现了优秀的资金管理可以保证利润并避免破产的风险，那么你就有可能喜欢上资金管理。

为何资金管理如此乏味

如果你昕见别人谈论资金管理，你可能会想：为何资金管理如此乏味？这可能是因为人们喜欢一股脑儿地钻入金融市场所带来的剌激。因为新于不知道风险分析和资金管理的重要性，所以他们的这种冲动行为会给自己带来麻烦。