《一个交易者的资金管理系统》 作 者：班尼特·A·麦克道尔

当然了，还要感谢我的妻子吉思·麦克道尔，她一直在我身边辅助我写作。亲爱的，感谢你所做的一切——非常感谢!

班尼特·A. 麦克道尔

加利福尼亚圣迭戈市

2008年3 月

 

免责声明

《一个交易者的资金管理系统》一书中的信息只能当做参考资料使用。我强烈建议交易者和投资者自己做研究、做测试，以确定交易思想或系统的有效性。

在金融市场交易会有很大的风险， traderscoach.com 网站、班尼特·A·麦克道尔或分支机构都不会为你的成功或失败负责。正因为这个原因，你应该只用自己的资金交易并承担你可以接受的风险。另外，过去的业绩并不能保证未来的收益，因此，即使你过去成功了，你并不能保证以后会成功。traderscoach.com 网站和班尼特·A·麦克道尔不会承诺任何业绩，也不会保证你会成功。traderscoach.com 网站鼓励你先做研究，做很多模拟交易，然后再用真金白银实战。

模拟测试的业绩有一定的局限性，它和真实的业绩不同，模拟测试的业绩不能代表真实的业绩。而且，由于交易者并没有真刀实枪地交易过，交易者在实战时会受到不同市场因素的影响，比如缺乏流动性，因此模拟测试的收益和真实的收益会有差距的。模拟测试软件和方法通常都是用事后诸葛亮的方法设计的。本书中提供的例子不代表实战时会取得相似的利润或亏损。

这是我的资金管理系统

《一个交易者的资金管理系统》一书中的方法是我自己的方法，我来用它在金融市场避免麻烦并扩大利润。它是一个综合策略，涵盖的内容有风险控制心理、设置止损出场点的好处、管理交易量的好处、做交易记录的好处。本书会一步一步地告诉你如何开发一个适合你的系统。

很多关于资金管理的书会用相当大的篇幅讲解风险管理的数学公式和数学理论。我将尽量采用简单的容易理解的概念讲解这些内容，这样你就能快速理解这些概念的好处。

如果你想深入研究数学公式，我在本书的附录部分推荐了很多不错(没这么简单)的书。 这些书的内容是本书中提到的很多技术的基础知识。

主要目标就是立即行动

我的目标是让你尽快找到一个有用的系统，这样你就能立即感受到管理风险的好处。如果你现在还没有系统，此时你正好可以找到一个系统。如果你的系统还有需要完善的地方，我们会一起完善它。

多年来我与全世界的交易者和投资者一起工作，我发现大部分人都是到了最后才开始研究风险控制。通常大部分人关心的是进场策略、软件和系统一一可能是他们以为"系统"能产生暴利。

他们最终发现仅仅依靠系统并不能产生暴利。除了系统之外，交易者和投资者必须形成纪律和强壮的心理素质，还要处理好真实风险资金一一也就是你能承受的亏损金额。另外，他们还需要一个优秀的资金管理系统以扩大利润并避免金融风险。

未雨绸缪

风险无处不在，管理风险是一生都在做的事。每次当你上车的时候，你就有遇到事故的风险;当你在雷雨天出门的时候，你就有被雷击的风险(虽然风险不大，但毕竟是风险) ;你可能会遇到医疗风险(很少见，根据基因或家族情况不同而不同)或失业的风险一一不胜枚举。

在我们这个社会中，我们会通过买保险或特别小心的方式尽量控制或管理这些风险。比如，你会给爱车买盗抢险、车辆损失险和机动车交通事故强制责任险;也许你有医疗保险、人寿保险、企业保险或事业保险;如果你确实是有责任心的人，你就要经常锻炼，正确地饮食并在过马路时先看看左右两边。

这些措施都是为了防止各种意外情况带来的灾难结果，但它们不能消灭意外。这正是我要说的重点:这些情况是意料之外的υ 我们作为交易者，就要养成习惯，防止意外发生，当意外来临时，要有应对策略。

另外，当意外来临时，我们不能"目瞪口呆，不知所措"。我们要做好准备，随时和意外带来的恐惧心理做斗争。

需要管理的6种交易风险

有了未雨绸缪的心理准备，我们就会对可能发生的事做好应对计划。你在交易前要考虑到6种基本的风险。我们会在后面的章节具体讲解的，先让我们了解一下排在最前面的6种风险: