《外汇短线交易的24堂精品课》 作 者：魏强斌 Martin Taylor 王浩 bull

如何设定合理的止损，这是一个大众的盲点，不少反对止损的“高手”就是在吃尽了不合理止损的苦头之后开始“反攻倒算”，其实错不在止损，要怪就怪自己设定了不合理的止损，本课的价值更多的在于告诉你如何合理化止损。现在的“高手”很多，记得某位“高手”曾经写了一篇类似“道德经”的文章，大谈“止损的最高境界就是不设止损”，这种论点连基本的常识和前提都漏掉了，这就是“人类认知能力的局限性”，或者说“交易的本质是概率的”。好了，不多“闲扯”，下课我们重点来分享“一些不为主流交易界认可的观念和策略”，可以说是“离经叛道”的观点，相信不少读者会“大肆鞭挞”，其实，我们无所谓，读者自己看着办吧！

 

第十章 交易是一门艺术：谈谈我们的另类交易理念

现在脑袋一片空白！

——王浩

贯穿本书的一个主要观念是：交易是一门科学，因为我们需要科学地交易。但是，我们还是需要在这本书中专门开一课讲述交易艺术的一面。“科学地交易”告诉我们关于交易普遍和公认的规则，但是交易往往还有不为许多人承认或者知晓的内容，这就是交易艺术的一面。一谈到交易的艺术性，大家就开始与“天赋”挂上钩了。其实，交易的艺术性不是说“不可捉摸性”和“不可学习性”，交易的艺术性是说交易技能的独特性。每个人的交易观念都是不同的，但是绝大多数交易者的观念是“基本”一样的，你与交易大众的观念在多大程度上不同，决定了你的交易水平有多高，这就是交易艺术性的一面。越是重要的交易观念领域，则你寻求不同观念的价值越大。本课会介绍一些我们的独特交易观念，希望大家千万不要站在你看过的和接触过的“常识”角度上看待这些观念，如果你一来就是想办法批判这些观念，则你什么都学不到。寻找与自己和大众“常识”不同的观念，然后去实践这种观念，这才是交易水平提高的“王道”。

在本课我们会介绍“帝娜金融市场运行四定律”，这四条定律不是从正统金融学和市场有效理论的角度去数量化地定义和描述金融市场运作，而是从交易者价值的角度来看待市场。我们在这四条定律中告诉大家的是“追求效果”，而不是“证明道理”。

金融市场运行第一定律 驱动因素经过心理因素过滤导致行为因素变动，驱动因素和心理因素决定了市场的二元性质（单边还是震荡）。技术交易者寻找的圣杯绝对不在技术分析本身，这是绝大多数技术交易者不明白的道理，聪明的技术交易者会从仓位管理入手来规避技术分析对市场二元性质带来的困境，“试探——加仓”策略是主要的解决手段。技术分析本身绝对不能告诉你当下市场是单边还是震荡，而技术分析的手段要么对单边走势有效，要么对震荡走势有效，无论你的技术分析功力多高，都无法摆脱这个最大的限制，如果你能甄别当下的市场性质，则具体采纳何种技术指标都不重要。要想最大限度地做到甄别出当下的市场性质，只能从驱动因素分析和市场心理分析入手，这就是技术交易者寻找的圣杯！

读者可能对此抱有怀疑，毕竟大家经常读到的书都强调“技术交易者绝对不要去管什么基本面，价格走势包含和吸纳了一切”。如果我们告诉读者自己并不是这样做的，而且取得了不错的绩效，大家肯定不会相信，下面我们就以一个被大众媒体和专门私募基金评级机构认可的短线炒家作为实例（这个实例来自公开的媒体采访和私募实盘比赛的相关报道，注意我们强调的文字部分）。

2007年，在朝阳永续作为第三方见证人的实盘大赛中，当时25岁的杨永兴操盘的硅谷基金收益率令人称奇。短短的3个月中，硅谷基金在实盘大赛中由630多万初始资金迅速增长为3948万，收益率高达524.57%，而同期上证综指的上涨幅度大概为40%（短线交易的周转率是其实现暴富的关键，但同时也要考虑到交易成本和由此带来的情绪干扰）。在整个比赛中，他花了10个月时间，以高达1497%的收益率，将600多万资金变成一个亿，其成绩远远超过当时参加评比的其他阳光私募和券商集合理财，我们对于其绩效并不感兴趣，我们的目的是透过这个例子告诉大家一些“反主流”和“反传统”的交易思路，如果大家能够从中悟到有价值的东西，则创出相同增长率的奇迹并不是什么难事（当然，持续维持这样的高增长率是不现实的，平台和流动性，以及交易者的倾向性效应都会限制你资金的高速增长。“肯定是要转型的，我的操作方法只适合现在”，在探讨如此超短的短线能否适应将来的市场时，杨永兴如是回答）。