《短线交易大师:工具和策略》 作 者：瓦莱士,卡普拉

智慧种子

“数钱”通常是那些还不习惯于经常获利的交易者犯的毛病。只要这些交易者有幸赢得了一点小利，怕失去这点小利的恐惧就会使他们眼睛睁大，双手颤抖，呼吸加速。在某些情况下，速不完全属于他们的钱开始在他们的口供里烧一个洞，直到想要立即终止交易的愿望完全占据了他们。这种可怕的在河流中间数钱的习惯就像一个吝啬鬼，不公掠夺了交易者可观的收益，而且助长了长期的不确定感、对损失的恐惧和一种能够毁灭性行为的情绪的不平衡。在战斗胜利之前就开始清点战利品（获利）的战士(交易者)正专注于进出的小事。他们不能或不想知道战利品会随着战斗胜利自动出现。过于专注于战利品就会使人的注意力从战斗本身转移。从战斗中转移了注意力的士兵会丢掉他们的战利品和他们的脑袋。

如何克服“数钱”的毛病

我们教给我们内部的交易者专注于他们的技术，不是他们的盈利或亏损。我们培养他们让很好的执行策略把他们带出交易本身。如果你发现自己因为“数钱”的致命错误而损失了更大的收益的话，试试以下的步骤：　 

1．对每一笔交易，设置两个保护性的拍卖出价格，卖出你的全部头寸。第一个卖出点设在低于当前的价格。我们称之为“止损”。第二个卖出点设在高于当前的价格。就是你期望股票到达的高度，作为价格目标。例如：你在20美元买人XYZ。立即在19美元设置止损，可以是心理的也可以是实际的止损。你还设置一个22美元心理上的目标价格。提示：你的每一笔交易都应该有一个入市点和两个出市点，即止损和目标，止损是为了保护，目标是为了获利。在后面的章节里我们还会详细介绍。

2．仅是你所持有的股票到达止损点或目标点的时候卖出，不管哪一个发生在前。坚持这条原则，交易者把每一笔交易的命运放在他们的交易策略上，而不是在他们自己的贪婪或恐惧上。继续前面的例子，如果XYZ跌到19美元时，你卖出它，损失400美元。当XYZ涨到22美元时，你卖出它，获利800美元。

3．如果想要在任何一个卖出点之前出的愿望无法克制时，仅卖出一半，保留剩下的一半直到策略许可的卖现点。例如，假定在你买人后不久XYZ涨到21美元，你现在有一个400美元的账面盈利，但是你的策略还没有让你采取任何行动。然而，你可以锁定400美元盈利的想法那么难以抗拒，尽管你知道800美元会更好，但是你的“数钱”的毛病使你无法正常思考，害怕400美元的盈利会蒸发掉的恐惧使你产生强烈的想要拿了钱就跑的愿望。你可以在21美元卖掉200股，锁定200美元盈利，同时给剩下的200股一个走完全程的机会。这样做，你既满足了你想卖出的渴望，同时又保留了你的交易策略的完整性。这三个步骤将会帮助你减轻（如果不能完全消除的活）“数钱”的致命错误。

致命错误3：转换时间框架

有四种主要的时间框架可供市场参与者行动：超短线、短线、中线和长线。在我们的世界里超短线包含从分钟(有时是秒)到小时；短线包含从天到周；中线覆盖周到月；长线涉及月到年。这后三个定义清楚地表明，没有一个周期开始，另一个周期结束的精确的点，而是在交汇点滴重合。我阐明这一点是为了指出很多市场参与者都会犯的一个非常普遍的错误；在一个时间框架买，在另一个时间框架卖。它是这样发生的。一个交易者以想要获取一个好的短线收益的想法买人一只股票。但是交易并没有产生计划交易者没有在短线所限定的时间框架内卖出。而是决定要持有这支股票成为一个中线的或者甚至长线产交易。听起来很熟悉吧？各种水平的职业交易者都不时的会犯这种致命错误。这个“转换”时间框架的问题不过是忽略止损的一个理由罢了，而止损是我们对付灾难的惟一的保护。“转换”还能保护交易者的自我，使其不用去承认他们错了。 

对于那些沉迷于这种错误的交易者来说．只要交易没有卖出，亏损就不是真的。这种鸵鸟式的方法可能会在牛市的帮助下行得通。事实上，我曾亲眼目赌了一些交易者逃脱这种致命的错误的惩罚达数月之久，但是更多的时候是，它使得交易者被扫地出门。不幸的是，在历史上这种致命的错误已经把很多投资者放逐到黑暗、阴冷和发霉的地牢里，一个今天努力在市场里生存人都如此害怕的地方。在我所说的这个炼狱里，每一个僵尸一般的囚犯都背着这样一个标志，上面写着：“警惕转换。我曾经是一个交易者。”相信我，你不想到那里去，避免这种错误吧。