《振荡指标MACD：波段操作精解》作 者：凌波 著

投资之道与剑道

凌厉刚猛，无坚不摧，弱冠前以之与河朔群雄争锋。

紫薇软剑，三十岁前所用，误伤义士不祥，乃弃之深谷。

重剑无锋，大巧不工，四十岁前恃之横行天下。

四十岁后，不滞于物，草木竹石均可为剑。

自此精修，渐进于无剑胜有剑之境。

——独孤求败

借用金庸大师笔下独孤求败前辈的武学归纳:利剑、软剑、重剑、木剑、无剑这五个阶段来对股票投资和应用指标进级过程做一个说明。

第一阶段:利剑期

"无名利剑，凌厉刚猛，无坚不摧，弱冠前以之与河朔群雄争锋。"

古时男子二十岁行冠礼，"弱冠前"即二十岁以前。这对应着投资者的入市阶段，追求的是"利剑"，利就是锋利、迅速。新手多是在赚钱效应的趋动下进入股市，而且入市往往在波浪理论中上涨推动浪的三浪末或是五浪中，这是牛市最疯狂的时期。

新手在第一个牛熊转换中会有痛苦的教训，多数被套牢，他们在此之后开始学习各种股票技术和理论知识。从巴菲特的价值投资到索罗斯的反向理论;再到技术分析方法，如日本蜡烛图技术、K线形态、各种指标等;再到技术理论，如道氏理论、波浪理论、江恩理论等;还有可能接触一些投资心理方法的知识。这个阶段所做的大部分努力是为了提高买人和卖出点的准确率。追求那把无名利剑，想达到"唯快不破"的境界，准确迅速地给市场致命一击。

"利剑期"在指标研究上的表现，从学习经典指标开始，如MACD、KDJ、RSI等等，然后开始自创指标或进行指标组合，沉浸在寻找"神之一招"的过程中。这时候会发现指标有时很好用，而有时又好像失效了，其原因是对指标研究的杂而不专，只知其表相，而不识其本质原理。

第二阶段:软剑期

"紫薇软剑，三十岁前所用，误伤义士不祥，乃弃之深谷。"

投资之道，刚者易折，唯至阴至柔，方可纵横天下。这个阶段投资者开始渐渐领悟到过度的精确是不可能的也是没必要的。三十岁是而立之年，在投资中是树立投资理念的阶段。投资者经过了利剑期的探索，开始集中研究适合自己的投资方法。

很多投资者处于这个阶段，而且很多人会在这个阶段探索很长时间。"紫薇软剑"是对"无名利剑"的升级，这时候要抛弃一些之前用过的看似"凌厉刚猛"的过度追求精确的方法，而在改进投资稳定性上下功夫。这个过程中，账户资金会因为试验方法而极不稳定，有时会暴赚一段时间，有时又会有很大的亏损。

在交易理念上，开始注意"截断亏损，让利润奔跑"，知道了资金管理的重要性是重大突破，仓位与止损是这阶段经常研究的内容，这时，不会再像以前一样博傻交易，而多了一些投资策略。

"软剑期"在指标研究上表现为，深入研究一两个适合自己的指标，不再过多关注杂乱和花哨的图表设置。去掉不必要的复杂，开始追求简单，注重实效。直到有一天，顿悟来了，进入了下一阶段。要知道70%以上的投资者会徘徊在前两个阶段，而难于更进一步。

第三阶段:重剑期

"重剑无锋，大巧不工，四十岁前恃之横行天下。"

一部分投资者经过上善若水的"软剑期"顿悟后，开始进入大道至简的"重剑期"。在这个阶段，主要是在投资技术上的基本完善，投资理念的升华。四十岁是不惑之年，人生和投资都有了一定的阅历，对市场的理解更加深入。

这个阶段的投资者更关注资金管理和交易系统，资金管理包括仓位控制和风险控制，交易系统是对进出场策略、资金管理、交易心理三方面的综合计划体系。开始有明确的投资计划，所谓"计划你的交易，交易你的计划"。

这时投资者的资金账户已经不再亏损，开始接受任何人都不能100%的正确，承认小的亏损，但能抓住大的波段来弥补多次小的亏损，总体上还是盈利的。有时一单能拿一两个月，也有时能一两个月不交易，有了严格的操作纪律，坚持市场不给我们机会，我们也不给市场机会!在股票投资中，赚钱不是每个人都能做到的，而不亏钱，则每个人都可以轻易做到。