《斐波纳奇高级交易法》 作 者：魏强斌 著

外汇市场是一个波动剧烈的市场，杠杆的使用使外汇交易的风险非常大。几分钟内发生波动超过100点的“ 数据行情”几乎月月都有发生，特别是当一国财政部或者中央银行发表了重要的言论或者进行了实质性的干预时。在外汇市场中，美联储主席的言论最具影响力，因为美元的利息变动趋向将显著影响直盘汇率的走势。外汇交易者必须在入市的同时为自己定下明确的出场条件，这一条件必须是必要而充分的。当你准备退出市场时，你必须是依据由事先定好的条件得到的结论，而不是“灵机一动”的决定。计划你的交易并交易你的计划！交易计划无外乎“迸出加减”四个字，也就是“进场，加仓，减仓，出场”四个环节，其中减仓和出场涉及停损问题。

停损点的设置要考虑三个问题：第一，在关键的支撑阻力位置外侧设置止损通常而言就是在做多的时候将止损设置在支撑位置下方，在做空的时候将止损设置在阻力位置上方；第二，尽量避免因为市场噪音使汇率触及止损而引发不必要的出场，通常而言停损应该设置在布林带的外轨外侧；第三，应该将持仓的最大损失控制在8%以内，最好是2%。这就是我们外汇交易设置止损的诀窍。无论是初始止损还是跟进止损我们都以几乎相同的方法设置止损位置。如果市场一上来就证明我们是错误的，那就触发了初始止损；如果市场开始证明我们是正确的，后来转为表明我们是错误的，那就触发了跟进止损。我们交易员之间内部交流的时候没有“止赢”一说，不会说“CUT PROFITS”！

不过，在进行任何一笔交易的时候，还是应该对赢利前景有一个大体的保守估计，至少风险比上潜在回报要在1：1.5，如果你冒20点的风险，那么你就应该保证只做那些根据可靠经验可以提供至少30点保守利润的交易。菲波纳奇点位为我们提供了唯一的进场位置和备选的出场位置，我们可以据此大致算出潜在的风险报酬比率。当然，我们很少用菲波纳奇扩展点位，因为我们通常不去猜测市场会走多远，我们仅仅是“跟随”。所以，我们不用止赢，而用跟进止损，等市场回头再“STOP”！跟进止损刚开始跟初始止损一样大，然后会逐渐扩大幅度，因为随着浮动赢利扩大，你就有了更多的回旋空间来追逐利润。

总而言之，对于菲波纳奇点位交易法我们提出下列的忠告。

第一，多用菲波纳奇回撒点位进行顺势交易，少用菲波纳奇扩展点位进行逆势交易。

第二，多用菲波纳奇点位设置初始止损点和跟进止损点，少用菲波纳奇点位设置止赢点。

第三，利用菲波纳奇点位估计保守的风险报酬比率，用于判断是否开启一笔交易。

2 菲波纳奇点位交易法深入

在上一章，我们介绍了以利用菲波纳奇回撤线为主的菲波纳奇点位交易法，这是我们用得最多，也是外汇市场上最为普遍和有效的菲波纳奇交易法。这套方法也是最简单易学的方法，在《外汇交易进阶》一书中我们曾粗略地介绍过这一方法。菲波纳奇比率是一系列自然界的演化数字，意大利数学家菲被纳奇在研究埃及吉萨大金字塔的时候发现了这一比率。这一比率也体现在菲波纳奇数列中。在本章中我们将介绍菲波纳奇点位交易法的绝大部分基本工具，具体而言就是菲波纳奇弧线、菲波纳奇扇形、菲波纳奇回撤线、非波纳奇扩展线以及菲波纳奇时间周期线。所有这些菲波纳奇点位交易法的基础工具都可以从MT4.0的两线工具中直接找到。

外汇交易中的菲波纳奇弧线

菲波纳奇弧线是根据确定的趋势线的两个端点来创建的。三条弧线均以第二个端点为中心画出，并与趋势线在菲披纳奇水平38.2%、50%和61.8%交叉。预期这些弧线附近会出现大幅度的价格变化。当然，在MT4.0中你可以向己设定具体的水平，例如你可以设定出23.6%等水平这根据你的需要而定。菲波纳奇弧线提供了一种关于支撑阻力的视角，最好的方法是和蜡烛线分析技术结合起来使用。图2-1和图2-2分别展示了上升趋势中和下降趋势巾的菲波纳奇弧线。关于菲波纳奇弧线的同法及使用方法，请读者到www.520fx.com网站观看相应的Flash演示。



外汇交易中的菲波纳奇扇形

菲波纳奇扇形线是根据确定的趋势线的两个端点来创建的：通过第二个端点画出一条“无形的（看不见的）”垂直线；然后，从第一个端点画出三条趋势线，并与无形垂直线在菲波纳奇水平38.2%、50%和61.8%处交叉。预期这些线附近会出现大幅度的价格变化。在MT4.0中，你可以自行设定该扇形的水平，同时我们建议你用蜡烛线形态来验证这些关键水平的支撑阻力效果。图2-3和图2-4展示了上升和下降趋势中的菲波纳奇扇形。关于菲波纳奇扇形的画法及使用方法，请读者到www.520fx.com网站观看相应的Flash演示。