《蜡烛图方法 从入门到精通》 作 者：（美）斯蒂芬 W.比加洛

VIDYA在交易平台中的代码见图1.25。 它修改了前面所讨论的自适应随机震荡指标的代码(图 1.22 )。 在图1.25所示的代码中，通过增加变量比例因子，可以增加该均值的灵敏性。计算VIDYA的其他方法见《 最新技术分析指标》。

预测长期支撑和压力 

对价格图表最常见的使用方法之一，是预测支撑和压力。支撑是下降趋势可能停止的大约价位，市场受到看多者的“ 支撑 ”。反 之，压力是上升趋势可能暂停的大约价位，市场受到看空者的“ 压 力 ”。我们希望预测长期的支撑和压力价位，以便量化我们在市场中的风险。风险对看多者来说是市场下跌至支撑线，而对看空者来说是市场上涨至压力线。对图表的分析表明，期货市场中的长期趋



图1.26标准普尔500日期货的连续合约，400日简单移动平均，价格带距移动平均的距离为收盘价400日标准偏差的一半。长期支撑和压力似乎靠近价格带。



图1.27尤莱克斯(Eurex)DAX期 货合约在移动平均和价格带处发现支撑，价格带距移动乎均的距离为收盘价400日标准偏差的一半。

势大约持续18~20个月，或者说大约400个交易日(假设每月20个交 易日)。 所以我们在400日简单移动平均线上定义长期支撑和压力。 因为市场一般在靠近长期支撑或压力价位附近较小的范围内运动 ， 所以，我们通过在400日简单移动平均线两侧加减收盘价400日标准



图 1.28纽约棉花市场的连续合约，在一轮多年的下跌趋势中，400日简单移动平均线起了压力线的作用。

偏差的一半来绘制一条价格带。标准普尔500期货(图1.26)和尤莱 克斯(Eurex)DAX期货(图 1.27 )的图表显示出，市场总会在长期价格带附近找到支撑。纽约棉花期货(图1.28)表 明长期压力线位于400日简单移动平均线附近，短期趋势也是如此。

第02章交易系统设计原理

如果没有上帝，就把胜率放在你那边。

简介

本章阐述了一些系统设计的基本原理，读者应该努力去理解这些原理，然后根据自己的偏好做适当的调整。

首先评定自己的交易信条——这些信条是成功的基础，应该将 它们置于交易系统的核心。交易者可能有几条强烈的信条，它们都可以被用来制订一套或多套交易系统。有了自己的核心信条以后 ， 便可以围绕它们建立一套交易系统。记住一点，如果一套系统并不反映你的信条，那么你就很难坚持使用它。

系统设计的六大规则在本章中都将详细阐述。需要分析的特殊问题是为什么系统应该有一个大于零的期望，为什么应该使用数量较少的完善规则。本章的后面部分重点讲解资金管理等问题，比如交易多份合约，使用风险控制，以及交易证券组合的市场。真正的难题是执行系统，所以在本章末尾阐释了系统应该是机械型系统的原因。

读完本章，读者应该能够写出自己的交易信条，而且会解释和应用系统设计的六大基本规则。

你的交易信条是什么

我们只能做自己相信的交易，所以有关价格运动的信条必须位于交易系统的核心。这将使交易系统反映出交易者的个性，从长远来看，使用这样一套系统，更容易获得成功。如果我们有多条有关价格运动的信条，那么可以开发多套系统，每套系统各反映一条特定的信条。正如我们后面将要看到的，多套系统交易是多元化交易 的一种形式，它可以降低账户资金的波动性。 

理解自己交易信条的最简单的方法是列出它们。表2.1是一份清 单，可以帮助读者列出自己的交易信条。 

读者可以向表2.1所列的项目中加入其他的项。例如，可以加入有关突破系统、移动平均方法或波动系统的信条。交易信条受职业的影响较大。或许你是一名证券交易商，你的交易视界非常窄;或许你是一家大银行的专业交易员，正在交易货币;或许你希望盯着经济数据，并将其作为决策制定过程的一部分。作为一名以前的场内交易者，你可能喜欢阅读交易者报告的买卖契约;或许你曾经为某个大型的生产商购买过咖啡豆，当你交易咖啡时喜欢查看做物产量数据。因此，交易信条的种类可能像交易者一样多。 

我们必须确保交易信条的一致性。例如，如果喜欢快速交易 ， 那么或许不会使用周线数据，也不会持有头寸太长时间，在分析中很有可能也不使用基本面数据。所以，快速交易的需要与日内交易更相近，同样需要使用日内数据的周期价格模型和震荡指标。同理，如果喜欢使用趋势跟随的方法，那么可能更喜欢使用日线数据和周线数据，持有头寸超过50天 ，交易不同数量的合约，并且交易多元化证券组合。如果我们有多条交易信条，那么一定要确保它们的一贯性，并且开发适合这些信条的模型。下例是一组可以用来创建交易系统的一贯性信条。