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《移动平均线——股票、期货、外汇交易的生命线》作 者:刘国栋 著



4.投资四季

以上我们分析了移动平均线运行的“一个周期、两种市场和四个阶段”,从中可以看出,移动平均线的波动不仅具有周期性,而且具有阶段性,在不同的运行阶段,具有不同的形态特征,应该采取不同的投资策略。概括起来说:股票投资,要树立中长期投资的思维。因为股票市场的短期波动是很难预测的,而中长期趋势不仅具有周期性,而且具有阶段性,是可以把握的。

在选择入市时机时,首先应该看大势。要清楚市场是处于牛市还是熊市,牛市做多,熊市看空。同时要清楚市场是处于四个阶段中的哪一个阶段,从而采取不同的技资策略。

要清楚“投资四季”。股票市场运行的四个阶段,很像一年当中四个季节那样有规律的循环:春种,夏长,秋收,冬藏。

底部横盘阶段是春季播种的季节,是建仓阶段。尽管春寒料峭,冷雨凄凄,但“春到人间草木知”。你应该不误农时抢埔播种,不失时机地栽种几棵摇钱树,买入几只股票。低位建仓应该大胆一些。

向上发散阶段是夏季生长的季节,是持股做多阶段。金色的种子受到阳光雨露的滋润,生根,发芽,开花,结果,你应该等待果实成熟再去采摘。持有股票应该坚定一些。

顶部震荡阶段是秋季收获的季节,是出货阶段。春华秋实,经过春种夏长,风风雨雨,你终于迎来了金色的秋天,丰收的果实压满校头,你要及时收获。卖出股票应该果断一些。

向下发散阶段是冬季贮藏的季节,是垫伏观望阶段。雪花飘飘,冷风萧萧,你已经仓康充实,应该休闲一下。离股市应该远一些。

如果春天不及早播种,夏季去抓别人的苗子,人家不可能答应;如果秋天不及时收割,果实可能被别人拿走;如果冬天你想播种,有违农时,逆势而动,可能事与愿违。

要用移动平均线看盘测市,把握好“投资四季”的操作节奏。就是说,要在市场波动中把握住均线,要在均线运行中把握住趋势。根据移动平均线运行的四个阶段——投资的四个季节——采取不同的投资策略:在底部横盘阶段,买入;在向上发散阶段,持股;在顶部震荡阶段,卖出;在向下发散阶段,空仓。

“投资四季”虽然不像一年四季那样分明,但绝大多数技资者都是可以把握的。所以,绝大多数投资者都是可以赚到钱的(图1-24)。



5.组合均线的波动形态

移动平均线是波浪式运行的。长、中、短期移动平均线分别反映市场的长期趋势、中期走势和日常波动,具有不同的运行周期和波动形态。

长期移动平均线运行稳定,趋势性明显,在牛市和熊市中几乎呈直线式运行状态,指示着市场的趋势和方向,使我们不为市场短期的剧烈波动所迷惑。但是长期移动平均线具有很大的滞后性,特别是当股价运行到高位或低位,行情发生逆转的时候,长期移动平均线迟迟不能做出反应。

中期移动平均线反映市场的中期趋势,趋势性比较明显,又相对稳定,呈现比较平缓的波浪式运行状态。

短期移动平均线紧紧跟踪K线走势,波动性十分明显,特别是MA5、MA10起落频繁,而且波动幅度很大。

在组合均线的运行当中,由于短、中、长期移动平均线的运行周期和运行速度不同,波动频率和波动幅度不同,此伏彼起,有分有合,“分久必合,合久必分”,经常出现交叉、蒙古合的现象,这就形成了不同的均线结、均线束和均线链。了解这些均线结、均线束和均线链的市场含义,对于把握操作节奏和买卖时机至关重要。

(1)均线结

所谓均线结,是指移动平均线运行过程中出现的交叉点。这种均线结是很多的,从移动平均线交叉的数量来看,有两线交叉、三线交叉、四线交叉等。均线结的出现具有一定的规律性,往往是短、中、长期市场走势的转折点,是波段操作的买卖点,我们只有把握住这些均线结,才能在看似无序的行情波动中把握住市场波动的节奏。

从图1-25我们看到,沪市2009年12月份出现均线结1,股指开始下跌。2010年1月份K线出现“断头铡刀”图形,四条移动平均线交叉向下,形成均线结2,股指应声下落。随后又出现均线结3,推动股指小幅上涨,但由于受60日、120日移动平均线向下运行的压制,涨幅很小。随后一条跳空向下的长阴线切断六条移动平均线,形成均线结4,各条移动平均线交叉向下,形成明显的空头排列,股指加速了下跌趋势。

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