《期权入门与精通》作者：W.爱德华`奥姆斯特德(W. Edward Olmstead)

我们继续探讨在选择购买特定的看涨期权合约或者看跌期权合约的过程中需要形成的思维过程。我们假设你已经选好了特定的股票，即你认为这只股票将会产生价格波动(无论是上升还是下跌)，为了从股票价格的预期波动中获得收益，你决定运用期权来达到目标，现在你需要做的就是决定什么样期权合约才能产生最大的收益。

为了选择最好的期权合约，你需要考虑和分析各种不同的选择所带来的不同结果，以便获得最佳的收益。下面我们就以股票价格预期上升，因此决定购买看张期权合约为例来说明如何选择看涨期权合约。然后，你可以进行类似的分析，在股票价格预期下跌的时候如何选择购买看跌期权合约。

我们将会用3个例子来说明如何选择购买看涨期权合约。在每一个例子里，我们都会分析各种不同的情况下所产生的不同结果，看其是否符合我们的期望。虽然这3个例子不能涵盖现实中可能出现的所有情况，但是它们足以帮助你形成自己的分析技能。

《期权入门与精通》
前言
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致谢
第一部分 基本知识
第1章 引言
1.1 为什么选择期权
1.2 期权的基本概念
1.3 股票与期权之间的主要差别
1.4 期权交易的详细解释
第2章 期权选择
2.1 什么样的期权合约才是划算的
2.2 选择看涨期权合约
2.3 总体评价
2.4 选择看跌期权合约
第3章 进入和退出期权交易
3.1 进入交易
3.2 退出交易
第4章 希腊字母（风险参数/避险参数）
4.1 Delta
4.2 Theta
4.3 Gamma
4.4 Vega
4.5 Rho
第5章 风险示意图
5.1 单一期权交易
5.2 多种期权交易
5.3 总体评价
第6章 长期普通股预期证券（LEAPS）期权
总体评价
第7章 期权履约或转让的忧虑
7.1 总体评价
7.2 应用
第8章 经纪人的选择
8.1 经纪人的类型
8.2 佣金
​8.3 交易平台
​8.4 保证金以及交易限制
8.5 经纪人的人工服务
8.6 总体评价
第9章 各种交易技巧
9.1 时间就是金钱
9.2 依据趋势进行交易
9.3 期权交易的风险资本
9.4 追踪交易
9.5 预期事件
​9.6 实时报价
9.7 市价委托
9.8 期权的计算工具
第二部分 交易策略
第10章 垂直价差期权
10.1 空头价差期权
10.2 多头价差期权
第11章 特殊事件下的多头价差期权
总体评价
第12章 日历价差期权
12.1 循环机制
12.2 总体评价
第13章 高级日历价差期权*
13.1 波动率的偏移
13.2 比例日历价差期权交易
13.3 深价内看跌LEAPS日历价差期权
​13.4 对角日历价差期权交易
第14章 备兑看涨期权
14.1 理想化的交易
14.2 现实交易
14.3 备兑看涨期权VS没有保障的看跌期权
14.4 总体评价
第15章 跨式交易和勒束式交易
15.1 跨式交易
15.2 勒束式交易
第16章 股票交易的修复和加强策略
16.1 股票修复策略
16.2 股票加强策略
第17章 配对看跌期权策略
总体评价
第18章 双限交易
总体评价
第19章 高级双限交易*
总体评价
第20章 沽出未抵押期权
20.1 沽出未抵押期权合约的风险
​20.2 用未抵押看跌期权合约来购买股票
第21章 股票替代品
21.1 合成股票多头
21.2 深价内未抵押看跌期权
21.3 深价内未抵押看涨期权
第22章 反向价差期权交易
总体评价
第23章 蝶式价差期权
23.1 标准的蝶式价差期权
23.2 修正的蝶式价差期权
23.3 不对称蝶式价差期权
第24章 铁鹰价差交易和双对角线价差期权交易
24.1 铁鹰价差交易
24.2 双对角线价差期权交易
24.3 总体评价
第25章 年底纳税策略
25.1 税法的限制
25.2 合格的备兑看涨期权
25.3 总体评价
第三部分 特殊主题
第26章 使用期权合约对指数进行当日冲销*
总体评价
第27章 Delta中性策略*
第28章 最大痛苦理论*
第29章 隐含波动与布莱克—斯科尔斯公式*
29.1 历史背景
29.2 隐含波动
29.3 隐含波动的应用
29.4 总体评价
第30章 看涨期权与看跌期权的平价关系*
30.1 看涨期权合约的成本高于看跌期权合约