那些最顶级的金融交易员是什么样的？

鲜花属于3.0交易员，噩梦也是。3.0的世界，就是澳门的贵宾厅，赢家开粉色香槟，输家提行李回家，等待下次卷土重来。3.0是中学生毕业，进入了大学校园。交易员们为了收益而战斗，人生成熟了一大步。

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交易员4.0
“魔鬼交易员”

欢迎来到4.0的超高阶竞技世界。他们是巨大的3.0，又是变异的3.0。

一般的交易员，都在猜测市场，试图找到漏洞，投机盈利。

而4.0的交易员们，他们影响市场、引领市场，甚至创造市场。他们的下单力度，就像被咬后的霍利菲尔德一拳打在泰森脑袋上；他们作市气势，比卡特里娜飓风还要猛烈。

更重要的是，他们有个令人恐惧的集体外号：魔鬼交易员。因为，无一例外的，他们给雇主带来了可怕伤害。

讲两个4.0交易员故事。

第一个是锤子，不过不是某手机。

滨中泰男，日本住友商社有色金属交易部前部长。他有两个绰号：一个是“5%先生”，因为他控制全球铜期货交易的5%；一个是锤子，因为名字Yasuo hamanaka发音和hammer很像。他曾有不可匹敌的交易业绩，因为他就是全球第一庄家。


滨中泰男

他的交易策略粗鲁直接：1994年至1996年年初，他长期大量控制LME铜仓单，最高时占交易所的90％之多，这使得LME长期处于现货升水的状态，铜价从1500美金/吨冲到3000美金/吨。但这一霸气策略的问题是，太清晰透明，底牌容易被对手摸清。

长期横行的锤子终于遭到全球最大的几个大型对冲基金的集体围猎，量子基金、罗宾逊老虎基金、Herbert Black和Dean Witter全部扑了上去。他们把铜价砸回2700，锤子再次拉回到3000，对手们合力放空到2400，锤子不顾一切的投入上百亿美元，把价格又做多到2700美元。

在老虎基金们觉得筋疲力尽，即将认输平仓的时候，美国商品期货交易委员会和伦敦金属交易所宣布准备对住友采取限制措施，锤子将被迫辞职的消息四处流传。终于铜价崩盘，跌幅1000美金，曾经排名全球最大公司之列的住友商社，平仓损失高达40亿美元。

96年的40亿，几乎相当于现在的400亿美金。

第二个故事，就发生在三年前。伦敦鲸鱼。

投资界有大小摩一说。大摩是摩根斯坦利，小摩就是摩根大通，其实小摩比大摩的资金体量，大出至少十倍，也不知这大小怎么叫出来的。

小摩的伦敦交易室，有一名获得巨大授权的交易员，叫布鲁诺·伊克西尔（Bruno Iksil）。他平时只做对冲交易，负责保护小摩上万亿美元资产敞口。



一般而言，他有很多常规手段，如买CDS保险，就可以避险。但这天，他想玩个大的。他开始进入CDX指数市场，和市场对赌。伊克希尔不断地增大衍生品持有量，100亿，200亿，一直上冲到1000亿美金左右（具体数字一直没有披露）。

结果，很不幸，他进入了一个他自己营造出来的市场，而整个市场里50%的货物是他的，如果他想走，根本走不了，市场一点波动就造成巨大账面盈亏。

屋漏连雨，小摩的VaR风险评估系统也发生重大误判。系统没有足够考虑到欧债危机严重性以及特殊市场流动性不畅等特殊事件，给出了远远低于实际风险的乐观评估。

终于，此事被对冲基金们对手们捅给了新闻界。摩根大通陷入进退两难局面：要么平仓，要么被逼仓。考虑数天后，有华尔街之王之称的小摩首席执行官戴蒙最后决定放弃对冲，让这笔投资的账面损失曝露出来。几个月后，这笔投机的实际损失已高达30亿美元。

这两个故事，结论很简单：魔鬼交易员虽然数量不多，但破坏力惊人。

还有更多例子：

二十年前，尼克李森的一笔越权交易，直接让具有233年稳健经营历史的巴林银行宣布破产；


尼克李森

十年前，布莱恩亨特的狂赌天然气期货失误，造成全美最大能源对冲基金Amaranth清盘；

五年前，萨劳在伦敦家中的几十笔虚假期货报单，让道琼斯指数瞬间暴跌了1000点，创美国股市历史振幅之最，大量对冲基金的程序化跟风交易导致了上百亿美元亏损。

还有货币史学家把英国前首相布朗当做英国历史上最魔鬼交易员，他在财政部长任上，决定以275美金/盎司卖出英国黄金储备的60%，这个决定立刻打垮了黄金市场，结果这批货被中国等交易对手一把接走。事后黄金涨了三倍，英国大概损失了30亿美元。