人物|海龟教父理查.丹尼斯是如何从400美元赚到2亿美元?

做单要顺势，势越强，越容易赚钱。他在交易所现场当交易员，主要是靠跟市场走赚钱。

很多人有了利润总是急着离场，甚至在市场涨停板时也急着获利出场，生怕赚到的钱泡汤，这时候丹尼斯总是把单子接下来，第二天总是赚大钱。


2、 技术分析。理查·丹尼斯分析行情主要以技术分析为主，并根据自己多年的经验，以跟随大市趋势为原则，与他的合伙人数学博士威廉·厄克哈德，设计了一套电脑程序自动交易系统，但当电脑程序自动电脑程序自动交易系统与自己的入市灵感背道而驰时，他会选择暂时离场，不买不卖。

3、反市场心理。不要向多数人认同，因为在期货市场大部分人是赔钱的。期货市场有一种"市场心理指标"指出，如果80%的交易者看多，则表示头部不远了，行情会跌；80%的交易者看空，则表示底部不远了，行情会涨。(但对于初入门者须慎之又慎，笔者注。)

4、风险控制。从第一次犯错误赔掉1/3本金时起，理查·丹尼斯就学会了风险控制。一般说来，好单进场后不久就会有利润，一张单进场后要是过了一两周还赔钱，十有八九是方向错了。

就算回头打平了出来，但是过了那么长时间你可能还是错了·进单后总要做最坏的打算，你认为不可能的事情往往就会发生。所以要设好砍仓价位，过了价位坚决砍仓。
交易的成功秘诀

1978年理查·丹尼斯决定离开交易所现场，在办公室做单。

原因是几年前，期货市场还比较单一，主要是商品期货。到70年代末，外汇、证券等期货市场已逐步成熟。为了从更多的市场获利，理查·丹尼斯决定离开交易所现场，在场外做单。

第一年由于不习惯，理查·丹尼斯赔了些钱。后来他发现：

第一，离场做单已没有现场做单时那么快捷，因此要看得比较远，多做一些长线。

其次在判断走向方面也不大相同。在场内你可以感觉得到，比如有几个人在市场转向时总是错，当你知道他们同时做多头或空头时(美国至今仍然采用人工叫价)，你自然就会对市场的走向有较正确的判断。

离场后这方面的信息没有了，就得想办法另找判断市场的依据。(对国内大部分的场外投资者来说颇有益处。)

1974年，丹尼斯在60美分的高价位卖空期糖入市后，期糖继续走高，最高涨至11月的66美分才转头向下，七个月后跌到12美分以下。

此单的利润数以千万计，但是最初的逆市经验并不愉快。
在期糖的熊市期间，他又在6美分的价位尝试买进，然而经验苦不堪言。

前次的巨额利润竟不抵此番的损失，总体计算，出现了庞大的赤字。原因在于期货合约的溢价。

在期糖的熊市阶段，远月的合约高于近月，当临近交割月须换月买进远月合约时，可能要付出一美分的溢价，如以四美分卖出三月合约而以五美分买进七月合约。

七月合约到期之前，类似损失再度发生。逆市买进期糖合约，每次转期都要付出额外的溢价，徒增亏损，导致两边失利。

丹尼斯告诫要避免逆市交易，强调顺势交易以及赢钱要赢到尽头。

在多年的投机生涯中，丹尼斯出尽风头，给人的感觉是常常可以在最低点买进，然后在最高峰反手卖空。

实际上丹尼斯认为此类买卖得益不多，他积聚的巨额利润，并非依赖准确地测中大市顶点或底部。据他估计，他本人95%的利润来自5%的交易。

他深信让利润充分发展的道理。1978年，丹尼斯的交易成绩不佳，经历了一个调整阶段。他总结出两个原因：
1、因为当年大部分市场处于横行状态，假突破的市势多不胜数，未能提供可靠的趋势令其展露身手；

2、他脱离交易池，转而在写字楼遥控交易，丧失了可获得各种信息和第一手资料的优势。

在场外遥控交易，可以同时买卖多种商品及外汇和利率期货，长远看来是明智的抉择。针对环境和条件的变化，他相应地把交易策略逐渐调整为以中长线交易为主。

80年代，丹尼斯成为期货市场叱咤风云的人物，下单入场经常可以带动市势。他的成绩继续提高，平均每年都从市场赚取5000万以上的利润。

但是1987年股灾中，丹尼斯遭受重挫。旗下基金由损失近半，个人帐户也遭同样败绩。