年回报率210%！冠军交易员马丁·舒华兹:从频繁亏损到年赚数百万，我是这样做的!

问：你目前从事交易是否还会犯一些错误？我并不是指交易的亏损，而是指与你交易原则相违背的交易。
答：其实从事交易不可能不犯错。最近我就犯了一个相当严重的错误。当时我放空史坦普股价指数期货与公债期货，然而公司债价格却涨过其移动平均价，我开始紧张起来。幸好国库券价格并没有和公债价格同步移动。

而我的交易原则之一是，当国库券公债移动平均价形成乖离时，亦即任何其中一种工具的移动平均价还高于另一种工具时，根据我的交易原则，我应该把手中的公债空头部位轧平，可是我却由空转多。结果错误的决定，造成我在一天之内遭逢六位数字的亏损。这是我当年最大的败笔。

市场交易最引人入胜之处在于自己永远具有改善自己能力的空间。从事其他行业的人，也许可以用其他方法弥补自己原先的错误，但是身为交易员必须直接面对错误，因为数字是不会骗人的。

问：你刚才提到的交易原则，请问到底是什么？
答：我在持有部位之前，总会先检查其移动平均价格，看看当时的价格是否高过移动平均价。我不愿意违背移动平均所显示的走势。

另外，我也会寻找在股市创新低价时，却能站稳于底部以上的个股，这种股票体质一定比大势健全。在决定买进或买出之前，我也会先自忖：“我真的要持有这个部位吗？”

在交易获利了结之后，放一天假做为奖励。我发现我自己很难持续两星期都维持良好的交易成绩。任何人从事交易时，都会经历一段持续获利的大好光景。例如我就能连续12天都赚钱。可是最后一定会感到疲累。因此，每当我持续获利一段时间时，我就会减量经营。遭逢亏损的原因通常都是获利了结之后却不收手。

在持有部位之前。也应该事先决定到底自己愿意承担多少亏损。设立停损点，且要确实遵守。或许也是最重要的原则是：努力、努力、再努力。

面对亏损认赔了结
答：请问你是否还有其他的交易原则？
问：最重要的原则就是资金管理、资金管理、最后还是资金管理。任何成功的人都会这样说。一直努力要改变自己的就是设法持长，我觉得自己一直在这方面做得不够好。可能到我断气的那一天，我还是在寻找更好的改善方法。

问：你最多亏损多少？
答：就专业的交易生涯来说，以月为计算单位，最大的亏损是3％。我的交易哲学是，要求自己在每个月都获利，甚至每天都获利。我的成绩其实也相当不错。在我的交易生涯中，有90％的月份都是获利的。我尤其感到骄傲的事是，我在每年4月份以前都不曾遭逢亏损。

问：你是不是每年都重新开始？
答：是的。这是我的交易哲学之一，每年一月我都是个穷光蛋。

问：你在一月份的交易规模是不是比较小？
答：并非一定如此，只是我较平常更加专注于交易。

问：你在一月份面对亏损而认赔了结的速度是不是比较快？
答：不是。在遭逢亏损时，我一向都很快认赔了结。这也许就是我成功的关键因素之一。

问：你工作的地方看来蛮偏僻的，你喜欢一个人工作吗？
答：我花了好几年的时间才习惯一个人工作。以前我总会到城里的办公室去工作，因为那儿有许多朋友。可是随着时光飞逝，朋友也越来越少，我也不再到那里去了。现在，我每天会和十几个朋友通电话，并且将我的交易方式与策略告诉他们，不过他们也有自己的交易方法。

问：为什么大部分的交易员最后总是输钱？
答：因为他们宁愿赔钱也不愿意承认自己的错误。大部分交易员在面对亏损时的反应是：“只要我不亏损钱就出场。”为什么一定要等到不赔才出场呢？这只是面子问题。我之所以能成为一名成功的交易员，就是因为我终于能把面子抛在一边。“去他的自尊心与面子问题。赚钱才是最重要的。”

问：如果有人要你对工作提出建议，你会提出什么忠告？
答：我会鼓励他们要为自己工作。我会告诉他们：“想想看，你可能会攀上一生梦寐以求的成功顶峰，因为我就是如此。”无论是生活或是金钱，自己都要拥有绝对的自由空间。我随时都可以去渡假、每年都有半年的时间待在威斯安普敦海滩旁享清福，另外半年则待在纽约。