交易员和分析师到底有什么区别？

 
怎样做一个成功的交易员？ 
 
一千个人有一千个哈姆雷特，交易与投资在技术上来说没有固定答案，我们也没有资格，或必要去嘲笑别人看似愚钝的交易系统。听起来很难听，但我认为在中国现有的大环境下，是很难培养优秀的交易员的。在中国现有的应试教育体制之下，99%的人成为了寻找“标准答案”的机器。过于迷信某分析大师，某方法，最终于成为了“标准答案”的牺牲者，这是必然的。国人喜欢内斗，搞内部分裂，在很大程度上是因为脑筋僵化，只知道寻找“标准答案”，而从来不接受多样性的意见，在交易上更是如此，总认为自己是对的，即使自己不对，也要打肿脸充胖子觉得自己对。这导致了一种什么现象？在市场上反映的就是死不认错，即使市场是对的，不止损，死扛，结果可想而知了。回到怎样成为成功的交易员的话题，抛开技术上的多样性，交易投资在策略上却是永恒不变的，只有唯一答案的：风险预期，风险控制，心理控制。
 
风险预期，就是把你的惯性思维改一下：以前你每次入场之前想的是赚多少，现在把它改成每次能赔多少。每次能赔多少一般是要通过统计学计算得来的，但有人说，我不会啊，也不想花功夫啊，好办，固定止损。
 
风险控制，就是轻仓，止损。为什么轻仓？因为没有必要重仓！！！ 假如你有10,000美金本钱，每个月增长10%，5年以后是多少？3,044,816 美金（有兴趣自己看看 10,000 X (1+0.1)^5X12 ^代表次方）就这一点其他的我不想讲了，喜欢豪赌的自己该怎么玩怎么玩。关于止损在风险预期部分就讲了，如果你每次想着赚多少，止损只是摆设，你根本不会执行。转变一下风险预期，止损就成为了你保命的工具。
 
心理控制：我一直认为，优秀交易员是在特殊环境下的特殊产物：单身，家庭支持，丰富的人生失败经验。为什么说单身比较好，这回到了风险预期问题。如果单身，时间是自由安排的，收入是自由支配的，即使你交易很糟糕，每天节省开支随便吃点东西，没人管你。结婚，或者有女朋友就不一样了，你有经济上需要达成的目标，有压力，这会导致你风险预期改变，回到只想赚钱的模式，结果可见一斑。家庭支持同上，如果家庭不支持，而你又想急于证明自己可以通过交易行业赚到钱，结果是事倍功半。丰富的人生失败经验，个人觉得是最重要的一条。失败能使一个人变得包容，变得谦虚，面对困难也更能坚持下来。现在中国的年轻人（），读了二十几年书，社会经验一点没有，更别说失败了。可笑的是，交易员恰恰是每天都要面对失败的职业，是个需要常年累月坚持的职业。80%的投资者会在5年内，消失不见，很大程度上是因为他们失去了对这个行业的信心。试想，如果人生5年面对亏损，却不知道在第几年才能稳定盈利，你能坚持下来么？所以坚韧不拔的精神，不断自我反省自我总结的能力，是重中之重。
 
操盘手和分析师的一个重要区别，即他们着眼点或分析目标的区别。
 
大部分分析师的着眼点是过去价格与未来价格的关系，其目标是未来价格走势的预测或未来价位的预测。而对操盘手来说，其着眼点是研究价格的分布特征，其目标是确立价格波动中非随机性部分的统计特征。由于价格波动中随机性部分的强度远远大于非随机性部分，使得交易系统的研制成为一种非常困难的工作。同时，价格波动中无论随机性部分或非随机性部分的统计特征都存在相当程度的不稳定性，使得交易系统的维护成为一件非常困难的工作。操盘手必须时时监测所用交易系统的工作状态并根据市场的数据统计特征的根本性变化来相应修正所用交易系统，甚至研究开发新的交易系统。这里提出了任何一个操盘手都必须面对的巨大的心理素质问题。一方面，操盘手必须有对按照交易系统发生的局部的甚至是连续的失败保持强大的心理承受能力;另一方面，操盘手又必须有能力修正旧的交易系统以至开发新的交易系统。这就好像战争中军事家一方面能够面对劣势实行必要的战略转移，同时又避免逃跑主义的错误。
 
交易系统或操作系统对操盘手的另一要求是必须具备正确处理局部和整体关系的能力。
 
这一能力是操盘手必须具备而绝大多数分析师或评论家都不具备的。对于操盘手而言，每一次符合其交易规则的失败的(赚钱的)投资都是对的;每一次偏离其交易规则的成功的(赚钱的)投资都是错的。由于价格波动的随机性因素的存在，操盘手知道他根据已订的交易系统而发生的每一次交易的结果如何是一种随机的现象。这好比统计学中的实验：从中摸黑球和白球的实验,每一次摸到黑球或白球的可能性是随机的，但是总体上摸到黑球或白球的概率是确定的。就好比我们国家乒乓选手一样，刚开始，他打每一个球的胜负是随机的(这就是运气)，但打一年比赛的排名决不会是随机的，而是相当确定的(这就是实力)。操盘手如果不能以这种概率统计的观点看待每一次交易的胜负得失，他就根本不可能成功。这是投资必须具备的素质。制订和实话交易系统的能力是投资家实力的体现。这里我们已经看到，操盘手和分析师的分析理念是如此的截然不同。对分析师而言，对市场未来走势预测是其分析的着眼点和归宿;对操盘手而言，对风险收益的综合评估是其分析的重心。