金融交易者的基本功

金融市场是一个生态圈。在这个生态圈中，有处于食物链顶端的对冲基金，也有处于食物链底层的小散户；有体型巨大如央行级的参与者，也有体型灵巧的交易团体。有掌握最超前技术，手握高端武器的算法程序交易机器人，也有使用原始技术分析，画图分析的原始部落。
 
在金融市场生态圈里，各个层级彼此交错，胜者不一定常胜，失败者也有扭转境况的机遇，在金融交易的世界里，无处不充满可能性和机遇。
 
针对CFD中的外汇市场而言，其又分为场内交易和场外交易形式，一般的大型机构在做场内交易，每笔都是数十万甚至数百万美金的交易，是买卖双方的直接交易；而流行的CFD交易，一般则是有做市商和平台来充当中间角色进行的场外保证金交易。
 
无论是哪种形式，其交易的本质都是不变的，判断正确的交易者赚钱，而判断错误的交易者则亏损。
 
赚钱与亏损取决于交易者的持仓是否与市场价格运行的方向一致。而价格运行的方向则取决于金融市场中参与者力量的博弈。当空头和多头力量均衡时，市场将会陷入到震荡走势中，无论是多头持仓还是空头持仓都难以在此行情中获利，此时最为明智的选择是：暂时退出市场，一旁观望，待市场走出方向，胜负以分时，再进场也不迟。
 
当多头力量强于空头时，价格将会随之上涨；反之当空头力量强于多头时，市场价格则会下跌。
 
而市场多空双方力量的对比，取决于市场的参与者，针对外汇市场而言，参与者分为6大类：
 
央行类的机构、顶级的外汇银行、对冲基金、次级银行和经纪商、小型机构和散户、实际供需者。
 
这这六大参与者中，央行是处于最顶级、力量最大的参与者，其一举一动对市场将会对市场中短期价格造成剧烈的波动，但也不是绝对的赢家，当央行对市场的干预违背市场规律和长期趋势时，央行往往也会以失败收场。例如2014的资源出口国汇率，即使是央行干预，也会亏损惨重。
 
因此，在金融市场中交易，到处充满着危险和机遇。
 
而要想成为一名获得持续的盈利的交易者，则需要同时具备谨慎的风险意识和对交易机会超强的敏锐洞察力。
 
风险意识，是所有交易者必须学会的第一课，拥有了绝佳的风险意识，才会在金融市场中存活下去，不至于机会来临前已经没有了本钱。风险意识建立在每一笔交易中，当我们决定进场持有某一个仓位时（举例：持有USDJPY的多单），得提前计划好止损位和止盈位，限制住账户最大的风险，并对潜在到来的利润设立了保护的机制。
 

图片来源于IG集团官网：https://www.ig.com/zh
 
在上图中是一笔在116.60位置做空USDJPY的短线交易。
 
在空头仓位入场后，立即设置止损位置117.40，止盈位置在114.20。
 
如果该投资者的仓位是一标准手USDJPY，那么潜在的亏损是800美金，潜在的盈利时2400美金。最终USDJPY价格触发了该投资者的止盈设置，那么在这笔交易中，该投资者盈利了2400美金。
 


同样，投资者B在117.20做多USDJPY一标准手，止损设置在116.80，最终市场价格下跌触发了止损设置，那么该投资者亏损了400美金，如果该投资者没有设置止损，其最大亏损将会达到100基点，亏损金额达到1000美金。
 
因此，止损位的设置，可以有效限制每笔交易潜在的最大亏损。也是交易者风险意识的最佳体现。
 
具备优秀的风险意识，保护自己的本钱，是每一位新踏入金融市场的交易者必修的一课。