一个交易者对交易系统的最高期待

交易系统是基于历史价格或者图表研究的成功测试，而释放买卖信号的一系列工具。交易系统也是根据价格波动或基础估值，来执行交易的一定数据或信息。这些信号通过可测量的技术指标或者图表的关键水平线来触发。因此，好的交易系统是交易者成功的重要武器。交易者都希望自己的交易系统完美无缺，那么他们最期待的又是怎样的特色和功能呢？
 
1.我需要在买方卖方都盈利，所以多头空头我都有。我的目标是在熊市和牛市都能赚钱。
 
2. 我交易的期权要具有高度流动性。我不希望在期权交易买卖差价上亏损。
 
3.我需要波段交易入场信号和趋势交易入场信号，这样我就能进行两个方向的交易。我希望在不同交易区间和趋势市场都能盈利。
 
4.在我的交易时间段内，交易系统会往阻力最小的方向发展。
 
5.我想要有一个技术震荡指标以提示超买或超卖，它能让我知道风险回报比率已经不利于这笔交易了。
 
6. 我喜欢使用移动平均作为趋势指标。移动平均在所有时间段都可以使用。
 
7. 图表模型有助于辨别突破点，并形象化呈现价格。
 
8. 平均真实区域是设置止损和移动止损的好工具。
 
9. 交易日结束时的信号主要用在入场和跳空缺口时，以在趋势后期盈利。
 
10. 我喜欢每日时间段内图表清楚明白，而不要乱七八糟的日内图表。我喜欢观察一天是如何结束的，这样就能知道哪些信号被触发了。


一、盈利的核心
 
盈利的核心只有一个：赔率。
 
玩德州扑克底池已经1000筹码，手牌9、10，翻牌J、Q、3。常人下800筹码，赌翻牌、转牌出现8或K出顺子；换做稍通牌技的人用四二法则一算，顺子概率约32%，下300筹码。
 
常人是赌徒，而我们是交易员，原因便在于此。有些人知道概率的存在而不计算概率，有些人计算概率却不知道赔率，而交易员知己知彼。概率是彼是我们不能控制的，赔率是己是我们能控制的。我们必须认识到的一点，行情不可预测，加上交易成本，交易员长期的胜率不超过50%，通常在40%左右。
 
一个可以说明这一点的交易实验，回测十年历史数据，任选一个品种，随机做多或做空，统一以该品种年日平均波动为止损止盈。
 
胜率的定义：胜率=止盈次数/（止盈次数+止损次数）*100%

赔率的定义：赔率=（止损距离+止盈距离）/止损距离
 
以二元期权为例，投入100美元，亏损则100美元，盈利则70美元，赔率为（100+70）/100=1.7。现在我们来抛硬币猜正反，亏损则100美元，盈利也100美元，赔率为（100+100）/100=2。由以上两个例子，我们需要明确，遵从胜率不高于50%的前提下，不可参与赔率不高于2的交易。
 
另一个在交易中经常试用的与赔率的含义相通的名词是“盈亏比”（“报酬风险比”），盈亏比的定义：盈亏比=止盈距离：止损距离。（后文我们用盈亏比来叙述。）
 
以我们遵从的交易员胜率大约在40%，我们要求交易达到盈亏比为3：1（简称3）。
 
下表列出在不同胜率，盈亏比同为3的情况下，10次交易，每次投入100美元的结果。
 
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综上，盈利交易方法只有一种：控制盈亏比。
 
二、技术分析与趋势交易
 
交易员不需要五花八门的指标以及名目繁多的交易理论，用技术分析来预测行情更是误入歧途。技术分析就像净土法门，它最重要的最难的不是如何理解，最难的是深信，而常人做不到深信不疑的原因是“知其然不知其所以然”。
 
这一切，要从趋势说起。趋势交易应该是最为常人所知的交易方法，同样也是最大的误区所在。我们需要明确的一点，趋势不是一种实证，而是一种经验。
 
一局德州扑克，连着5轮手牌A、K，我们管这个叫运气。运气这东西便不是一种实证，而是一种经验。换而言之，运气是不存在的，存在的是长尾分布。在交易中，趋势便是运气。
 
如果趋势是运气，那么技术分析是什么呢？技术分析是一套规则。这规则就像有限注德州扑克中，第一轮下注中，加注不能超过3倍大盲注，后几轮加注不能超过底池。
 
由此决定了，技术分析的精要不是它有多高的胜率，而是它能千遍一律一以贯之。

三、技术分析系统
 
上节说到，趋势不是一种实证，而是一种经验，但经验是不足以指导交易的，能指导交易的一定是一套有标准、可执行的规则，这套规则我们名之为“技术分析系统”。在开始构建技术分析系统之前，需要再强调一遍，技术分析不是用以预测的，技术分析只是一套交易的规则。
 
举一个例子，你到市场买一件衣服，你知道自己想要的款式、有你自己的预算，卖家会有自己的成本、利润、报价，最后成交的价格本身不可能让买家读出卖家的成本和利润，也不可能让卖家读懂买家的偏好和预算。技术分析系统只是让我们更机械和标准的处理自己的信息，而不是获得市场其他参与者的信息。
 
这里我们稍提一下基本分析和技术分析的区别。一个卖家通过看时装周预测将流行A款服装，于是对A款进货销售，这是基本分析。A款真的大卖成了爆款，另一些卖家也跟着进货，取得了很好的销售业绩，这是技术分析。当更多的人购买A款之后，A款便真的成为了流行款风靡大江南北，这就是反身性。
 
下面我们按照势、位、态三个层次来构建技术分析系统。
 
势，既趋势。趋势是被定义出来的，不同的交易员会有不同的定义方法，而越是越是复杂的定义方法越难以执行，常见的波浪理论就是此流。我们找两种常见的定义方法，并将之简化来举例。（或有错误，仅取大意）
 
第一种是缠论中的定义。
 
此种定义以中枢为趋势的最小单位。中枢的定义：价格被三次穿越的价格连续带为中枢。作图方法，肉眼寻找价格密集区域，在密集区域的价格次高点和次低点画横线。
 
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趋势的定义：行情进行过程中形成两个以上中枢。
 
如果肉眼无法辨别中枢，那就跳过，中枢是被定义出来的，不要强行在图上找出中枢。同样如果肉眼无法辨别趋势，那就跳过，趋势也是被定义出来的，不要强行在图上找出趋势。我们寻找趋势的原因不是趋势是存在的，而是我们要给交易定下可以执行的标准。
 
第二种是波浪理论的定义。
 
上升趋势：低点不断抬升；下降趋势：高点不断降低；横盘整理趋势：区间波动。
 
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位，既支撑位、阻力位。相比趋势，位的定义方法更多，常见的有均线、布林带、趋势线、黄金分割线等。对于位，可以选择不超过两种的定义方法。顺带提一句，在外汇日内交易中，交易时间也是选择位置的关键参考之一。
 
态，既K线形态。我们无需将K线形态太过细分并形象命名。（早晨之星、黄昏之星、乌云盖顶、三只黑乌鸦，这些名字的到底是哪位神仙想出来的，郭德纲么？）K线的形态我们只定义区分为两种，发散和收敛。肉眼观察较长的K线为发散，较短的K线为收敛。长和短是一个比较出来的概念，是一个模糊概念。我们多次提到“肉眼观察”便是强调这种模糊性，这种模糊性是人工交易难以量化的地方，也是每个交易员的个性所在。我们以收敛的K线形态来警示支撑阻力位，用发散的K线来确认支撑阻力位。
 
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在势、位、态这一技术分析的规则之下，交易是一套流程化的作业，按照趋势方向寻找支撑阻力位等待K线形态确认建仓，之后便是止损止盈，而止损止盈涉及到时间框架以及交易成本的考虑。