一位外汇交易者的真实爆仓实录

但是2014年7月份后，这大半年的美元一路飙涨，美元步入牛市，他肯定是每次都空美元，结果即使设了2000点的止损点位，即使设3000点，也会止损，也会连续止损，连续次数肯定会超出他的预期，所以他说“为何我会连续止损8次？远超出我复盘以前的4次”，道理就是如此，加上每次止损都超大，自然连续止损几次，会导致他爆仓。

这才是他今年爆仓、死亡的一个核心原因。当然还有其他原因，例如资金管理，但这不是核心，其他原因在以后的篇幅中继续深入分析。

可惜他还是没意识到这个问题，简单地把自己的死亡归结到资金管理、仓位大等上面，没有抓到他交易的理念错误原因，再给他五六次，照样死亡，很可惜了，一个做交易长达十年的人，没有认识到这个问题，还在原地踏步。
 
我是一个失败者，会不会被别人看不起呢？
 
那是我拿着瓶二锅头走到楼顶了，看着楼底怎么是如此的诱人，感觉怎么如此的舒服，好像一个海绵床，好像在呼唤我的到来这个时候，我老婆给我打来电话，因为她知道我状态一直都不好，所以每天都会给我一个电话安慰。这个时候，她对我说：“你想死可以，但是你至少要告诉你朋友整个事情的经过再死吧。不然他还以为吞了他的钱呢。”
 
我交代一个问题，亏的这笔钱不是我的，是我一个兄弟的钱。去年我们通过一种非法手段搞了一笔钱，他就把一部分给我，让我做投机，他是第一个给资金让我操作的人。所以我这次暴仓，亏的不单单是钱，亏的是我最好兄弟的一种信任，我感到我的愚昧让我的兄弟失望了，钱的失去，并不让我害怕，我是因为害怕失去这十年的交情。我害怕他对我说：“你令我太失望了，我看错你了”。
 
昨天我终于鼓起勇气和他说了整个事情的经过，他一开始还是大吃一惊，毕竟他之前看见我赚到了钱，而且也取过出来，怎么一下说没就没了呢？后来他听完后，他只对我说：“你先暂停一段时间，我现在有单20万的事情一直没时间做，你去帮我做好他，做下来，我再给你5万东山再起。”我很惊讶，我对他说：“你还这么相信我？你就不怕我再亏完？”。
 
你有了圣杯，你进入第一阶，你和圣杯完美结合，就能进去第二阶，而到了第三阶，就是开始了保持盈利率的阶段，我就是倒在第三阶段。这个阶段是最简单的，也是最难的。圣杯很好找，结合稍微难点，但是都可以通过大量的统计数据和感觉去完成这两个阶段。我都达到了第三阶段了，如果先在死了，那太可惜了，所以我还要东山再起，我要总结本次爆仓的原因。
 
我的这次失败归为三个问题：1、不设止损2、抛弃系统，乱做单3、重仓；似乎我之前说过了，现在我来把这几个问题再延伸出去思考：
 
1、不止损
 
有些人不放，也可以赚钱，为什么呢？别以为他真的不放，不是的，他会利用对冲、或者同向加仓的做法去做，这样就可以不亏损。至于利用对冲的做法，非常复杂，我研究了2个多月，都不能形成一套量化的标准，因为对冲的做法，是利用不对称的杠杆比例来做单，总结出的经验就是对冲，必须要有强烈的盘感，让你知道，什么时候快到底，多少是底，你必须要有个轮廓，你才能做对冲，否则会经常出现进到顶部，冲到底部的现象。这种方法没有5年10年的功底是玩不了这样的游戏，所以建议不要用这种方法来入行。而同向加仓就简单很多，但是这个方法必须是你的资金要够多，而且是非常的多，就如阿拉伯船王赌钱一样，每次都下之前注码的两倍，你才能100%的赚钱，所以这种方法，我相信也没多少人能玩得起，要玩可以，请继续往后面看。
 
2、抛弃系统，辛苦做出来的圣杯就这么丢弃了，就如丢弃了进攻的剑。你没有了进攻的武器
 
这里会引申出一个问题，就是，你拥有多个圣杯怎么办？如我上篇所说的，做个系统很简单，我现在只用一天时间就能做个成功率在70%的系统。既然系统这么容易做，那很多人就会想，如果我有几套系统，我不就能这个赚了那个赚，这个亏了那个补回？这是错误的，你见关羽又拿大刀又拿弓箭又拿双截棍又拿长矛吗？没有，大家就只看见他拿大刀。你可以有100个系统，但是你只能用一个，为什么？非常简单，就因为你要考虑到一种可能，就是万一你的系统1个接着1个出现错误信号的时候怎么半？我的失败就是个例子，为什么我连续亏损8次，就是两套系统连续出现了4次亏损。因为天下没有不出错误信号的系统，没有的，要有的话，这个世界的所有财富都是他的了。索罗斯一年都会亏损百亿，他不是外汇之神吗？
 
3、重仓，也就我们所说的资金管理问题
 
这个话题就可以引申出很多问题思考了。先做个比喻，资金管理就等于你的资金能抵御多少风险，必须要量化，比如说2000点、3000点或者5000点。
 
点评

看到该爆仓者虽然爆仓，心理痛苦，但是也能看出来他的自负，他认为自己找到了圣杯，已经达到了第三阶段，即所谓的最高阶段，可叹可恨，可笑可骂，都连续爆仓多次了，几年来交易业绩还在底部徘徊，不断下滑，竟然还是对自己的交易核心给予很高的评价，把失败原因简单给归纳几个，主要的原因是自己没按系统执行，张口避免都是圣杯，还认为圣杯很容易找到，真是可叹可笑，我只能哈哈大笑，笑中带着难言的苦涩。

上两篇中，我们分析了他失败的四大原因：抄底摸高、风险收益远不成比例、摊平亏损和交易里理念错误、过于追求成功率，从这篇中，我们可以看出，他提到“现在只用一天时间就能做个成功率在70%的系统。”，意味着他判断一个系统的好坏准是成功率，而且很轻松的说自己一天时间就能搞定一个系统，过于自负认为圣杯很好找到，就看能否执行。本篇中，将会讲述，他死亡的核心原因是他的系统就是一个烂系统。
 
世界上有无圣杯，我不知道，但是对于一个交易时间不长的人而言，圣杯是他们苦苦追求的东西，他们张口闭口就梦想着有朝一日能找到圣杯，然后将世界财富一网打尽，新手们最喜欢谈论的就是圣杯，他们相信圣杯一定存在，就如同挖宝一样，他们一直不断地苦苦寻找着宝藏，寻找着魔法，相信肯定存在，一旦找到，他们就鸡犬升天，屌丝逆袭。我当年一样，十多年前，大约在2000年之前，我也是这个心理，很正常，我相信，几乎每一个交易者都要经历过这个阶段，即所谓的幻想阶段。
 
但是当你的交易时间长了，经历的过了，对交易的思考达到了一定的阶段后，没不再谈论什么圣杯的问题了，也没什么这方面的梦幻了，因为交易是一个交易理念和各方面术的融合一体，不是简单认为的那种一招鲜，即所谓的圣杯，一招吃遍天下，交易是一个融合理念和术的一体，有名的交易者或投资者，没谁去说什么圣杯不圣杯的。但是该爆仓者都已经交易了十年，竟然还在大谈特谈圣杯，还认为圣杯不难找到，哎，我该说什么好呢？
 
当然他的交易系统有问题，有致命的问题，前两篇中，探讨他的交易系统肯定不行，例如抄底摸高、大止损小收益等，并不是你按照系统操作，你就能赚钱，你的系统本身就是一个亏钱的系统，你严格按照系统交易，亏钱是必然的，“知”就是错误的，“执”有何意义？
 
这篇中，我想说的是，他的所谓的系统，自然应该是所谓的几个指标的结合，否则他不可能说到“一天就能搞出一个系统”，因此，他的意思是，而单纯依靠几个指标，就是圣杯，严格操作，就能赚钱。这是错误的，单纯依靠指标，是非常难以稳定盈利，非常非常难，想证明并不难，从上个世纪70年代以来，美国程序化交易开始盛行，最简单的程序化交易就是几个指标的结合，几十年来，整个世界都已经能把你想到的所有的各种指标组合全都测试了，因为机器测试的很快，比该爆仓者去手动统计要快的多、准确的多，世界上每个公司、每个人都在测试，但是到目前为止，还没找到能持续稳定盈利的这种系统，你可以自己去测试，随便测，看是否能找到，因此他们采用的策略是多品种、多策略同时运行，或者中间要不断变动参数，调参数，或者他们要去开发指标之外、更复杂一些的交易系统，等等。总之，几个指标的结合，就想成为一招鲜，打遍天下，成为所谓的圣杯，这是不可能的。该爆仓者到死，都没意识到这个问题，还自诩圣杯很好找。至于为什么几个指标不可能在对一个品种，不可能稳定盈利，我以前讲过，不多说。
 
当然除了他的所谓的指标系统是一个烂系统之外，他评估一个系统好坏的标准就是太烂的，仅简单用成功率，我们谁都知道，评估一个系统，你至少要保证这个系统测试过去多年，至少能盈利，这是最低的，测试能盈利，成功率是较为次要的，因为趋势系统的成功率都不到50%，甚至只有30%。另外，一个系统的好话，关键看稳定性，总盈利还不是最重要的，最重要的是稳定，最大回撤要小，如果大，表明你的系统很难能扛过艰难期，中间就可能爆仓，例如，虽然过去多少年的测试是能盈利，但是中间的最大回撤竟然是50%，甚至70%，请问你能抵御50%以上的回撤？如果实际操作中，你的仓位再大点，你就可能爆仓了。
 
总之，他的系统是一个烂系统，这是根本原因，所谓的重仓、不止损等只是加重了系统的更烂，即使你轻仓、会止损，烂系统仍然是烂系统，仍然是亏损的，只是死亡的时间会慢一些，慢死不如早死，早死早投胎，早改变职业方向，把剩余时间用在别的工作上，岂不更好。
 
如果该爆仓者还没意识到这个问题，给他十年，他还是自负、自傲，账户中继续亏损、爆仓，一直循环下去，不见天日。
 
还有，就是资金管理问题，当你的信号出现止损，那么第二次再出现信号时，你的仓位要扩大，因为第二次出现信号的成功率会提高；第三次出现信号时，你的仓位继续扩大，第三次出现信号的成功率又大幅提高。等等，止损的次数越多，则下一次真突破的概率就高，你的仓位要相应放大，则只要一次抓对了，则你的利润就会很快来了。
 
我这次，我没想到，我统计历史，出错的次数最多连续4次，所以我每次止损后，下一次有信号时，仓位都逐步增大，但谁都没想到，竟然连续八次出现止损，超出了我的预期，老天故意与我做对，我觉得我的这个资金管理方法没问题。
 
我前几个月，都有很好的心态，我也很喜欢这种状态，然后保持着月盈利6%这样。但是到了11月，开始有各种信息传输进来“你这个月才赚6%啊，我一个朋友炒股1个月都翻番了”“你也该买房子结婚了”“你现在还不如出去做工，一个月还能有好几万收入”“如果你能再多赚点，我下个月给你2万美金操作”“我想要台新电脑”“哎现在结婚起码要准备十万”……......这种信息给我的大脑传输了4个月，最后只归结一个信息——钱，我要钱，我要大量的钱。于是我开始，丢掉我的刀，后有放掉自己的盾，只想空着双手使劲捞啊，能抓多少就多少。
 
我已经陷入了魔鬼给我的错觉，这个错觉是什么？他知道我做了几年，知道我心中有止损，所以他是慢慢来搞我。这个是十分重要的错觉，我相信很多人都会经历到，他先让我抛弃刀，因为我有盾，他不急的，他先给我抓点铜板，然后再让我抓点银子，然后再让我抓点金子，只是一点而已。而当我准备丢掉盾的时候，他发威了。
 
现象是什么？现象是，我那时候把杠杆放大了4倍的时候，我的资金能抵御400点行情，因为我坚信，系统不会连续错4次，而且一波下来，也不可能400点亏损，所以这是我最后的底线。但是我错了，是的，行情不会下来400点，但是我错在，它下来100点，就是让我亏损掉25%的资金，再下100点我亏50%的资金，你会恐惧吗？你一定会的，一单亏损50%，你肯定会怕的。我一开始就只想到，这波不会下来400点，但是我没有考虑到下来100点我的心态会怎么样，下200点会怎么样，下300点又会怎么样。当我那天一单亏了180点的时候，我巨亏1000多美金。已经亏损了25%了，我十分的害怕，我知道错了，我得马上出来，结果我平仓出局。整个人都虚脱完。
 
而这个时候，魔鬼再次找上我，“输掉了吧，重新再赌嘛，你看，下来了30点了哦，下跌到底了，进去翻本，快进去”，我真的又进去了，我已经是个赌徒的心态了，结果又亏10%，我气愤的关掉电脑，我知道我的状态再继续被魔鬼缠身还是会亏损，干脆我就不看了。但是这种焦虑很难一下抹去，后面接连的亏损，造成我信心的丧失，最后倒地了。
 
所以我认为，要想减少赌徒心理，尽量少看盘，我们的心是肉做的，会随着行情的波动而波动。那些高手所说的，要机械化交易，对很多人来说，是不可能做到的。他们都是到达了3阶很长时间，才会说出这样的话，他们的心中对行情的起伏已经没有感觉了，才这么说。但是很多人都没到这个阶段，怎么可能做到机械化交易呢？这不是强人所难么？所以少看盘，是让自己看得更清楚。记得有个帖子说了“当你离得越远，你就看得更清楚”就是这个道理。
 
我的失败，就是这三个月整天沉迷在市场里，一天看10几小时。而我原来一天看盘加起来的时间不超过30分钟。当你的心波动的时候，你能不出错么？就如你找到了老婆，但是你整天却在接触很多美女，你能不心动？一样的道理。这就是魔鬼的诱惑。
 
点评

在前几篇中，我分析到，该爆仓者之所以十年来在交易方面整体低迷，一直未取得实质性的突破，主要原因是他的视野比较小，虽然在一些方面对交易的理解和剖析还是可以，但局限在零碎性的交易细节方面，也没显示出高瞻的分析，也未能抓到他交易失败的最重要、最核心方面。之所以说他的视野狭小，除了他未能抓到他自身最大的问题和自身交易中最核心的弱点之外，他一直认为自己找到了圣杯，而且认为圣杯很好找，随便就能找到，他一天就能弄出一个圣杯，只是执行不行，可见他还是停留在交易的初始阶段，没有体会到交易的复杂性、难点性、系统构造的难度和行情的变化多端，生活在自己狭小的交易世界中。

前几篇中，我分析到，他未发现但又是他失败的几个关键原因：抄底摸高、风险收益远不成比例同时止损过大、摊平亏损和交易系统是垃圾系统。那么，本篇中，又暴露出的一个弱点，那就是资金管理方面：随着止损次数的扩大，仓位逐步扩大。

通常来讲，第一次信号是假信号后，第二次再出现信号时，突破的概率会提高；第二次是假信号，则第三次出现信号时，突破的成功率又再次提高。依次类推，止损的次数越多，则下一次真突破的概率就高。一般情况下，是这个道理，你出现止损后，下一次再出现信号，把仓位加大，因为“成功率越高，仓位越大”的本身是没什么问题。但是，这个逻辑成立，是有两个前提条件的：

第一，这个行情的震荡时间必须有限，而不能震荡很长时间，例如一两年，否则这一两年中出现的假信号，会不断连续，你仓位越来越大，不用等到第十次，第五六次就可能死亡了，而一两年的震荡，出现的假信号，都不止十次，甚至几十次。

虽然持续震荡一两年的品种不多，但也有，比如美元在过去两三年就是在一个区间内进行震荡，棉花在2012-2013年就是在一个小区间内进行震荡，包括大豆，从2012年以来，就是一直震荡，等等。所以，你一旦遇到这样的品种，并且有这种止损一次、下次成功率越高的心态，当你连续几次止损，你反而越不想离开，越就会和这个品种死磕，随着仓位的逐步放大，则第五六次就大伤元气了。

虽然持续震荡一两年的品种不多，但持续震荡三四个月或半年的品种较多，如果你仍坚持这样的做法，等到第五六次止损，你虽然不一定会死亡，但已经大伤元气，伤骨断筋，比如亏损了50%，甚至更多，此时你就很难再赚回来了了，亏50%后，再赚回50%，你是要盈利100%，是非常艰难的，心态很容易失衡。

第二、你的这个系统，本身要具备这个功能，就是“这次假信号后，则下一次再出现信号的成功率要高”，因为说白了，你的系统要有内在的逻辑来说明“这次假信号后，则下一次再出现信号的成功率要高”，否则如果没有这个逻辑，为什么”这次假信号后，则下一次再出现信号的成功率要高”？说白了，如果我们的系统不具备，则这个观点仅是我们的一厢情愿，或者是过去历史的简单复盘，但过去的历史不会简单重复过去，我们的一厢情愿不会代表事实。

综合而言，为了让我们能在交易中长期生存，任何的风险、任何的可能都应该考虑进来，在有杠杆性的交易世界中，资金管理的核心反而是“盈扩亏缩”，当你出现盈利的时候，你反而应该让盈利奔跑，仓位逐步加仓，逐步放大；但当你亏损的时候，你反而应该逐步降低仓位，使亏损逐步缩小。之所以会这样，因为要考虑到我们的系统和行情节奏的适应性，因为任何一个系统，都会有盲区，而且这个盲区有的时候会很长，所以当你的系统发生亏损，则表明你的系统有可能步入到盲区，当然也可能未步入到盲区，但是风险是第一的，我们为了长期生存，必须将最坏的可能当做可能，所以此时，你的系统步入到盲区后，你逐步降低仓位，止损会越来越小，从而使你的系统在盲区中，亏损会比较小，能够等到黎明的到来；但你的系统开始盈利后，表明你的系统开始和市场行情的节奏踩上节拍，则此时应该抓住这么好的时机放大盈利，调高仓位。如同赌博一样，人的运气总是时好时坏，则应该在运气好的时候加大赌注，而在运气坏的时候缩小赌注，以等到好运气的到来。