交易必经的6个阶段及“交易三问”

世界级交易大师们的经历中，包含了交易必经的6个阶段

 

1、无知

 

投资者进行市场的理由五花八门，但是究其根本，都是受到了利益的诱惑。

 

在几本采访类的著作中，交易高手们入市的理由也是各不相同。比如，迈克尔.马科斯。一个在10年时间内使其公司的账户的净值增长了2500倍的期货交易员，他就是因为听说某位交易员朋友可以一周让资金翻两倍，才对投机市场产生了浓厚的兴趣。

 

保罗.都德.琼斯，一个创造了在3年半的时间内仅亏损一个月记录的私募基金经理。是因为看到了某位投资大师的文章后，震撼不已，认为投资交易行业是太阳下最光辉的职业，毅然决然的踏入了交易行业。

 

无知者无畏，是这个阶段的典型特点。

 

2、积累

 

在第一阶段对交易员产生了强大的伤害后，除了少量崩溃放弃的交易员之外，大多数交易员将进入了第二阶段。

 

他们开始重视市场，开始明白如果想要赚钱，需要研究熟悉的东西非常多。

 

基本面分析，技术分析，资金管理，止盈止损，合约规则，市场信息，他们开始大量的学习，大量的研究，疯狂的吸取知识和信息。

 

在国外众多被采访的交易员中，很多人曾经谈起过自己的积累阶段。有疯狂的读书的，有偏执的迷恋过技术指标的，有一天超过12个小时都在研究盘面的。还有一个有趣的现象，这些顶级交易员中，还有相当一部分人有做过经纪人或分析师的经历。

 

积累阶段是一个做加法的过程。慢慢的学习，慢慢的摸索，慢慢的堆积经历，在这个过程中，将伴随着大量的挫折。被采访的众多交易大师中有很多谈论起这个过程的经历，比如，无畏交易大师拉蒙，巴托斯。其在1975年-1980年中经历了无数次的失败后，才成功的摸索到了一套适合他的交易方法。

 

3、突破

 

量变引起质变，厚积而薄发。当一个投资人积累的知识信息足够多，交易经历中的方方面面会不停的产生共鸣与冲突，他会不停的去掉糟粕，留下精华。

 

这个阶段是一个顿悟的过程，由横向的知识收集变为纵向的深度思考。正如2006年罗宾斯世界杯期货交易大赛的冠军，同时也是2005年和2007年的亚军的凯文.戴维在一次采访中说：在近20年的交易生涯中，我学到了很多的知识。

 

包括技术分析，基本分析，战略规划，资金管理以及交易心理学。然而，在读过了大量的交易丛书，参加了无数的研讨会，花了无数夜晚研究交易思想之后，我才终于顿悟到，如无必要，勿增实体。在交易中，简单才是最好。从那以后，他的策略越来越简单。

 

最新的某一套策略甚至仅以最近两天的收盘价作为交易依据。在这个过程中，很多交易员会发现，与其不停的收集信息，还不如直接跟随趋势。与其研究一套复杂繁琐的入场方式，还不如一根均线来的简单有效。他们脱离了传统的寻找万能预测的“圣杯”之路，开始以一个不同的视角来看待交易，并寻机进入下一个阶段。

 

4、系统

 

这个阶段，交易员进入了系统的构建阶段，交易员开始尝试将复杂多变的信息依据融合成为一个简单化的入场方式。开始尝试将所有对于出场的理解融合成为一套完整的出场规则。

 

他们开始进行系统的组装。他们关注的重点不在是交易走势的研判，而是对具体的走势的处理过程。这一点，在被采访的交易大师们的经历中，有着清晰的体现。因为他们几乎所有人，都提到了“系统”“规则”这两个词。

 

李.哥特斯，世界级的机械交易系统设计大师和交易大师，他在职业生涯的关键时期开发了volpat 策略。机构间交易的重量级人物汤姆德马克，他创造了汤姆德马克TD指标，并形成了系统化交易。传奇交易员理查德，丹尼斯构建了各种交易系统，最经典的海龟交易法则广为流传。这个阶段的交易员，大多开始明白规则的重要性。他们注重交易逻辑的完整，寻找可优化环节，将系统的各个环节理解通透。他们可能会开发出多套系统，然后不停的摸索，他们会将系统与自身性格特征进行融合，生成那套带有个人特征印记的交易体系。