【小明学外汇】俄罗斯外汇监管知识学习及普及

在俄罗斯，负责外汇监管的唯一机构是俄罗斯央行（Central Bank of Russia）。俄罗斯央行于2015年10月开始正式实施外汇法案，开始对俄罗斯外汇行业进行监管，成为外汇行业的中央监管机构。也就是说在2015年以前，在俄罗斯从事外汇交易业务的金融公司，并不会收到政府的专项监管。2016年开始，如果没有俄罗斯央行的许可，就不能开展相关业务。
 
历史
 
过去几年，俄罗斯交易者认为外汇交易容易赚钱，由于没有相关的政府机构对这类业务进行监管，从而导致了相关的外汇业务也开始在这个时候盲目发展，市场环境非常恶劣，同样是欺诈横行。一些经纪商不仅提供的交易条件极差，而且不让交易者出金。在当时，一些俄罗斯外汇交易商声称拥有FFMS联邦金融市场服务局的金融许可证，但这不意味FFMS对其外汇交易业务有监管和审查。
 
利用监管漏洞，一些经纪商对客户实施欺诈，从而损害了立法机构对所有在俄罗斯开展业务的经纪商的看法。


 
2012年，新成立的经纪商数量迅速激增，俄罗斯财政部和俄罗斯央行对外汇经纪商开始持负面态度。其实，财政部的专家一直将外汇行业与博彩业联系起来。很显然，外汇行业的持续增长使他们感到困扰，他们的立法机构无力对外汇行业进行监管和控制。
 
据央行副行长Sergey Shvetsov称，“俄罗斯央行不会为外汇市场的增长和拓展及其在民众间的推广提供支持。外汇市场是个赌场，市场中的人抱着赌博心理，而不是资产投资理念。在没有金融监管的情况下使用这些产品会带来问题。”
 
面对乱象丛生的零售外汇业，俄罗斯央行于2013年11月宣布将解散俄罗斯国内的唯一的金融监管机构Megaregulator机构，此前包括外汇在内的一切金融活动都在Megaregulator之下。
 
最终，因为经纪商长期肆无忌惮的行为，俄罗斯财政部和俄罗斯央行坚持要求立法机关制定新的法案。新法案使央行有权力控制外汇市场，在CRFIN的协助下，成为外汇行业唯一的常规监管机构。CRFIN是俄罗斯的非盈利机构，为自律性监管组织，其宗旨是促进和完善俄罗斯场外外汇（OTC）市场的透明度，保护参与者的利益。
 
2016年1月1日起，新版证券市场法案实施。按照该法案，俄罗斯所有注册经纪商都必须向自律组织CRFIN提出申请，取得央行牌照。这项新要求非常严格，只有规模最大的经纪商能够符合规定。2015年年底，FINAM Forex成为首家获得俄罗斯央行监管拍照的外汇经纪公司。
 
规定
 
俄罗斯央行规定拍照的审批时间为两个月，牌照名为外汇交易商，持牌公司只可以作为外汇交易商开展业务。申请拍照的外汇经纪商必须向自律组织CRFIN的赔偿基金存入200万卢布的资金，该笔资金会转给投资者补偿基金。
 
此外，对申请者的最低注册资本要求为1亿卢布。作为适当人选评估的一部分，高管、董事和股东必须提交学历教育和专业资质证明、业内相关经验证明以及无犯罪记录证明，公司必须提交商业计划，取得许可所需的文件多达40多项，包括调查、参考文献、结论以及未来两年业务规划。与之相比，从塞浦路斯证券交易委员会获取牌照所需文件数量只有俄罗斯的一半。但与很多其他的完全监管地区不同，俄罗斯无实体办公地点要求。
 
其次，俄罗斯央行要求外汇交易商投放的广告必须注明公司全称和牌照信息，而且不得侵害任何第三方的权利。
 
对于客户最关心的出金问题，俄罗斯央行也做出了规定，其要求客户提出出金要求后，外汇交易商必须在两个工作日内退回客户资金。
 
在不违背央行已确定的监管标准的前提下，外汇自律组织可以自行添加必要的监管要求。
 
此外，外汇公司的经理人、交易商和会计师都必须通过一项考试并获得证书。考试的内容将包括：
 
1.经纪商、交易商和证券管理活动的定义，以及与基础设施机构和所有对交易负责的机构之间的互动关系。
2.证券市场参与者的执照获得。
3.经纪商、交易商和证券经理人操作规则。投资者保护。
4.保证金交易、回购交易。
5.后台组织，内部报告管理与会计。