ATFX：美国CPI数据来袭，美元和美股将再迎剧烈波动

今日20:30，美国劳工部统计局将公布9月CPI相关数据。其中，综合CPI同比增速的前值为8.3%，预期值8.1%，预计低于前值；核心CPI同比增速的前值为6.3%，预期值6.5%，预计高于前值。上月公布的CPI数据结果，综合CPI增速下降而核心CPI增速降低，最终导致美元指数上涨而非美货币、黄金等品种下跌。如果本月CPI数据如预期变化，美元指数的表现大概率与上月趋同。经验来看，CPI数据会导致EURUSD出现50至80基点的波动，黄金出现10美金以下波动，比较适合短线交易者参与。

美元指数多头趋势显著，CPI数据或助力其一举突破年内高点114.48。技术角度看，中长期均线（MA60/MA120/MA250）多头排列；MACD快慢线即将在零轴之上形成第三次金叉；相对强弱指标RSI最新值为66，尚未进入超买区间；布林线BOLL上轨尚未被触及，多重验证之下，美元指数仍有较高大概维持强势状态，本周有望站上115整数关口。EURUSD已经因为强势美元而跌破平价线。GBPUSD报价在1.1附近，如果俄乌冲突对欧洲经济的拖累持续，磅美汇率有望在2023年实现平价。美国股票市场对CPI数据的反应也比较敏感。进入2022年以来，道琼斯指数一直维持下跌态势，累计跌幅已经超过20%。美国通胀率越高，美联储加息的步伐越快，美股股票市场调降估值的幅度越大。所以，虽然美股已经跌幅较大，但并不意味着“超跌反弹”会出现。

凌晨2:00，美联储公布会议纪要。其中提到：美国通胀仍然高得“令人无法接受”，远高于美联储公开市场委员会（FOMC）2%的长期目标。这意味着美联储不会停下激进加息的步伐。另外，同一天，美联储理事鲍曼表示，如果看不到通胀下行迹象，仍有可能“大幅”加息。完全支持美联储此前75个基点的加息。联邦基金利率需要升至限制性水平，并在那里停留“一段时间”。如果今日公布的通胀率数据没有大幅低于预期，11月份美联储加息75基点将板上钉钉，甚至有可能突破性的单次加息100基点。

美债收益率走势同样值得关注。最新值3.9248，即将创出年内新高，意味着长期资金押注美联储加息的步伐还会持续很久，至少在2023年不会结束。长短期美债收益率倒挂的临界期限从最初的1年扩展至2年，又从2年扩展至当下的3年。这在提醒投资者，不要过早的看衰美元指数或者看涨美股，美国的宏观经济和货币政策还远未进入中后期阶段。

ATFX分析师团队简明观点：由于原油价格已经跌至90美元以下，美国综合CPI增速有望下降，而核心CPI预计将维持升势。

*风险提示及免责条款*
市场有风险，投资需谨慎，以上内容仅代表分析师观点，且不构成任何操作建议。
2022-10-13