科普：英国金融行为监管局FCA和补偿计划FSCS

图1，FCA官网
FCA中文名金融行为监管局，在外汇市场具有绝对的权威，经纪商大都以获得FCA监管为荣。威望虽大，但实际上FCA的成立时间是在2013年1月份，距今也只有7年不到的时间。众多经纪商的成立日期都在2013年之前，那么在这之前它们以获得什么监管为荣？这就涉及到FCA的前身，也就是一字母之差的FSA 。FSA中文名金融服务管理局，成立于2000年，它是一家综合类的监管机构，权利非常大。但是，在2008年金融危机和2010年欧债危机期间，它的表现并不尽如人意，没有起到足够的风险警示和控制功能。英国财政大臣乔治·奥斯本宣布废除FSA，该提案在2012年12月19日获得王室批准，自此FSA的职能被拆分给三大机构，分别为：英格兰银行金融政策委员会、审慎监管局(PRA)和我们今天重点聊的金融行为监管局。在2000年之前，FSA被叫做证券和投资委员会（SIB），该机构成立于1985年。由于在SIB负责期间出现了一系列丑闻，导致拥有200多年历史的巴林银行倒闭，该机构收到广泛质疑。也正因为此，SIB先是更名FSA，并在数年之后分化出金融行为监管局FCA 。

外汇市场上一般把FCA看作是独立于政府的机构，因为它是有限责任公司，并且通过会员的缴费获得收入。然而，梳理过FCA的历史沿革之后，可以看出FCA还是存在政府机构的影子，毕竟与其并列的金融政策委员会和审慎监管局均为政府直属。FCA官网介绍其是近4万家金融服务公司的监管者，并声称“我们是一个独立的公共机构，完全由我们监管的公司提供资金，并向他们收取费用。我们对负责英国金融体系的财政部和议会负责”。
 
图2，FSCS官网
对于个人交易者来说，FCA监管的渊源、权限和监管体系都不重要，只有FSCS的补偿计划最吸引人。FSCS全称Financial Services Compensation Scheme，中文翻译为金融服务补偿计划，该机构受FCA管理并对FCA负责，成立依据是2000年金融服务和市场法（FSMA）。从2001年到2006年，该计划支付了近10亿英镑的赔偿金。在2006年至2011年期间，金融危机导致FSCS支付了超过260亿英镑的赔偿金。FSCS对消费者免费，自2001年以来，它已经帮助了450万人，并支付了超过260亿英镑。

表1，FSCS补偿计划
这里我们对“投资”类别进行详细介绍。
小心提供高回报的投资。只有在你准备好并且负担得起损失所有钱的情况下才进行投资。如果你在一家失败的公司投资，你可能有资格向FSCS索赔。索赔权利的获得需要满足以下条件：
1、投资提供商或顾问需要获得英国审慎监管局PRA或英国金融市场行为监管局FCA的授权，才能开展FSCS能够保护的一类监管活动。
2、公司应该没有足够的资金来满足你的索赔要求了。
3、如果你的索赔是关于疏忽的建议，该建议必须是在1988年8月28日或之后提出的，该公司必须当时已获得授权，你必须在按照建议行事后蒙受了损失。
3、补偿计划不包括正常投资损失。
4、如果一家公司未能持有与FSCS可以覆盖的受监管活动有关的客户资金，我们可以在您的客户资金/资产出现短缺时予以补偿。
5、业务和产品必须处于监管中。
6、你必须是合资格的申索人。一般来说，个人和小型企业都有资格。

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