ATFX：技术指标MACD及顶底背离用法精讲

MACD，中文名平滑异同移动平均线，原始计算数据为市场报价，间接计算数据为两条自定义参数的均线，最终计算数据为两条快慢均线在同一时间点的差值区间（乖离率）。

 
图1，国内行情软件MACD
国内习惯使用的MACD指标存在两条均线，所以常被称作“双线MACD”。如上图所示，MACD（12，26，9）指标当中，12和26分别代表短期指数平滑移动平均线和长期指数平滑移动平均线。这其中要注意两个字——指数——他代表快慢均线并不是简单的移动平均线，而是四类均线当中的指数类。
 

图2，MT4均线设置界面
四类均线分别为：
Simple，简单移动平均线
Exponential，指数移动平均线，MACD使用的是这一类。
Smoothed，平滑移动平均线
Linear Weighted，加权移动平均线。
在MT4当中，自带的MACD指标与国内使用的不完全相同，最大的差别在于均线的个数。
 

图3，MT4版本MACD
MT4版本MACD的红色线既不代表DIF也不代表DEA，而是国内版的柱状线数据。相反，MT4版本的MACD柱状线代表快慢均线的乖离率，也就是国内版MACD当中的DIF线。MT4版MACD信息量较少，对于国内交易者来说并不友好，所以我们接下来以双线MACD指标来进行讲解。当然，安装双线MACD文件到MT4当中也较为复杂，我们在早期已经只做过教学视频，感兴趣的朋友可以搜索关注ATFX微信公众号，询问相关视频地址。

 
图4，MT4版本双线MACD
在图一当中已经展示了几种双线MACD的四种用法，其中DIF和DEA的黄金交叉和死亡交叉较为简单；柱状线由正转负和由负转正（穿越0轴）的买卖手法也不难理解。让大部分头疼的是运用MACD指标和K线走势图的背离来进行“抄底”“逃顶”操作。
背离结构并不像图1当中所说的只有DEA可以实现，其实，DIF和柱状图，以及双均线综合高低点都可以进行背离结构的判定。具体的判定方法为：
1、空头趋势中，找到行情走势最近的两个显著低点，两个低点依次降低。
2、找到DIF或者DEA或者柱状图最近的两个波谷。
A：如果两个波谷依次抬高，则形成背离，未来行情看涨（反转）；
B：如果两个波谷依次降低，则形成共振，未来行情看跌（延续）。
1、多头趋势中，找到行情走势最近的两个显著高点，两个高点依次抬高。
2、找到DIF或者DEA或者柱状图最近的两个波峰。
A：如果两个波峰依次降低，则形成背离，未来行情看跌（反转）；
B：如果两个波峰依次抬高，则形成共振，未来行情看涨（延续）。
 背离结构所依据的基本原理，就是观察行情走势在新一轮的突破当中力度是否足够，如果只是价位突破而力度（成交量/MACD峰谷）没有创出新高，则会形成背离结构，也就不看好趋势的延续。
 
图5，原油日线背离
背离结构出现的频率一般不高，因为其属于中长线分析方法。不过我们依旧找到了原油日线级别的背离结构。如上图所示，在最近两个月中，原油价格自34美元/桶缓慢上涨至44美元/桶；同期MACD指标却没有屡创新高，反而DIF和DEA线高点都在依次降低。这就是典型的背离形态，原油上攻乏力，后市下跌的概率较高。
当然，影响行情中长线走势的因素非常多，比如OPEC减产、美国需求变动、美联储利率决议等等，背离只是其中的一种，它并不是100%正确的指标，使用者需要理性看待，不可盲目使用。

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