7年经验交易者策略讲解，探寻货币的“离合效应”精髓

其实在货币的大千世界中，几乎各种货币之间都存在着不同程度的相关性，有的呈现出很高的正相关性，有的呈现出很强的负相关性，而有些表现却一般或者没有相关性。

下图展示了 EUR/GBP 和 GBP/USD 之间的相关性，这组货币对是大家常做的，那你平时有没有统计过它们的相关性？

那到底什么是货币的相关性？在金融词典里，相关性是一种衡量两种资产如何运动时的统计方法。它告诉我们两种货币对的运动方向要么朝着同一方向运动，要么相反的方向运动，要么随机运动。

它的相关性波动在-1和1之间，当相关性等于1的时候说明两种货币对总是朝着同一种方向运动；当相关性等于-1的时候说明两种货币完全相背而行；当相关性等于0的时候说明说明两种货币之间没有相关性。

大家根据两幅图来理解货币之间的相关性，上图显示一个月以来 EUR/USD 和 GBP/USD 呈现出一个很强的正相关性，系数为0.95，这意味着百分之九十五的时候它们都朝着同一个方向运行。

在过去六个月左右的时间其正相关性系数较低，为0.66，但是在更长的周期里面，它们的正相关性系数却保持相对稳定。 相反，EUR/CHF 有着近乎完美的负相关，系数为-1，这意味着它们几乎朝着相反的方向运行。

相关性不总是保持相对稳定的，例如 USD/CAD 和USD/CHF 它们在去年保持了很强的正相关性，在上一个月却显著下降到0.28。这可能是一些原因在短期内造成了剧烈的变化，例如集会或者强硬的鹰派，这些都会对加拿大和美国的经济造成重大的影响。

相关性并不是一成不变的

市场情绪以及经济因素可能每天都会发生变化，在两个货币对之间今天可能有着很强的正相关性，但长期并不意味着有。因此在进行相关性追踪时，至少要有半年的样本才相对可靠。

相关性系数的变化可能是由于货币政策的分歧，以及独特的经济和政治原因。

如何使用货币对之间的相关性进行交易

首先它能帮助你避免两个仓位同时出局，减少损失。当你交易 EUR/USD 和 USD/CHF 的时候相当于两种力相互抵消，因为当 EUR/USD 上升的时候，USD/CHF 就会下降。此外交易 AUD/USD 和 NED/USD 等同于在同一个方向上加重筹码。

多样化也是一个需要考虑的因素。由于 EUR/USD 和 AUD/USD 并不是100%意义上的强正相关性，因此可以使用这两个货币对进行风险分化。例如，看跌美元，交易者并不是只买 EUR/USD，而是可以买一部分 EUR/USD，再买一部分 AUD/USD。

这两种相关性并不完美的货币对做到分化性，使得风险变小。此外欧洲央行和澳洲联储关于货币政策有着不同的见解，鉴于此美元上升，澳元相比欧元受到的影响更小或者相反。

为了成为一名充满效率的交易者，理解两种货币对是如何运行是非常重要的，一些货币对相向而行，另外一些却背道而驰，了解货币的相关性有助于交易者更合理的管理它们的交易档案。