风控大佬在60,000笔订单中，发现了这件事！

 

黑天鹅——辉瑞疫苗

黑天鹅事件（英文：Black Swan Incidents）指非常难以预测，且不寻常的事件，通常会引起市场连锁负面反应甚至颠覆整个市场。

一般来说，“黑天鹅”事件具有以下三个特点：

1. 具有意外性；

2. 会产生重大影响；

3. 人们主观认为它是可解释和可预测的。

北京时间11月9日晚，辉瑞宣布其疫苗能阻止90%的新冠病毒感染，消息一出就彻底引爆了欧美金融市场，包括美国在内的欧美各国股指均出现大幅上涨，而黄金短时间内出现了千点下跌的行情，FOLLOWME 很多账户净值都发生了大幅变化，其中有17个账户当晚获利超1万美元，但亏损超1万美元的账户更多，达到34个。

 

此次黄金暴跌，给了我们一个研究黑天鹅事件影响下黄金交易数据变动的珍贵机会，这篇文章将用 60,000 笔订单的大数据分析 FOLLOWME 连接账户的订单情况，总结社区交易者群体在黑天鹅事件中的普遍特征，希望看完这篇文章能给各位读者带来一些反思和进步，希望社区的各位交易者能在交易路上越来越成功。

数据说明

品种限定：XAU/USD

订单时间：11月9日07:00 - 11月11日00:00

实际上，黄金大幅波动并暴跌千点是北京时间11月9日19:40至10日01:00左右，但考虑到交易连续性和事中事后关联性，此次数据分析以11月9日07:00至11日00:00为订单统计周期。

总体数据

在此次黑天鹅事件中，共有 3,231 个实盘账户参与黄金品种交易，产生 62,906 笔平仓订单，共亏损 1,719,431 美元，总手数合计 8,744.49 手。社区实盘账户交易黄金品种日均平仓 25,000-30,000 笔订单，11月9日当天平仓订单 43,296 笔，较日均增长了60%左右，表明在黑天鹅事件中交易比平时更加活跃。

盈亏数据

在区分交易角色的情况下，可以得出，跟随交易跟随者的盈利账户占比最高，为58.84%，其次是交易员，52.15%，表现最差的是自主交易跟随者，为48.29%。

 

如果不区分角色，把所有的盈利账户和亏损账户作比较，通过数据可以发现，虽然盈利账户和亏损账户占比五五开，但盈利账户和亏损账户的平均盈亏金额比达到1:3，金额差距巨大。

 

如果把所有的盈利订单和亏损订单作比较，可以发现，虽然盈利的订单数量是亏损订单的1.52倍，但是亏损的总金额却为盈利总金额的1.82倍，并且，从下表中的平均盈亏一栏可以看出，如果亏损了一单，就需要盈利三单才能挽回损失！

 

多空订单的表现差异

01 每小时多空订单

黄金行情从大幅下跌开始，到止跌回升，大概持续了5个小时，下表根据每个小时具体的开平仓情况研究多空订单的表现差异。

 

首先，根据上表中的数据，我们可以得到以下三个关于开仓订单的结论：

1. 在黄金暴跌的5个小时里，70.7%的订单做多，说明大多数交易者在这波黄金暴跌过程中，持续预测黄金下跌已经触底，将立刻回升，但实际上，黄金在暴跌了千点之后才开始回升，表明大多数交易者的行情预测错误；

2. 从订单数分布可以看出，在开始下跌的前两个小时交易更加活跃，而后活跃度逐渐下降；

3. 多单开仓均价与空单开仓均价较为接近，说明交易者在做出多空决定的区间大致相同。

 

接着，关于平仓订单可以得到三个结论：

1. 平仓订单数分布与开仓分布一致，说明大部分都是超短线交易；

2. 5小时累计平仓的订单中，多单占比61.7%，而累计开仓的多单有70.7%，在开平仓总数差不多的情况下，说明有部分多单选择了扛单观望而未平仓；

3. 盈利订单多于亏损订单，但盈利和亏损点数却是1:2，表明盈利的订单持仓时间短，而亏损订单持仓长。

 

最后，通过订单持仓时间分布，可进一步说明大部分订单都是超短线交易，从心态分析看，就是对黄金走势的不确定和恐惧占据主要心理，但同时存在想交易赚快钱的欲望。

02 开平仓时间不同的多空订单

下跌前开仓，下跌中平仓的订单 4,869 笔，其中，60%订单盈利，平均盈利185美元，平均盈利154点，40%订单亏损，平均亏损-335美元，平均亏损-263点。这些订单中包含一些持仓达半年甚至一年以上的长线订单，总体数据略好于下跌中开仓的订单。

下跌中开仓，下跌结束前平仓的订单 23,048 笔，占下跌过程开仓订单的82.75%。

其中，多单 15,597 笔订单，占比68%，亏损 2,192,305 美元，平均持仓时间0:16:19。盈利多单 6,507 笔，占多单的41.7%，盈利 328,274，平均盈利30点；亏损多单 9,033 笔，占多单的58.3%，亏损 2,520,579 美元，平均亏损-118点。从盈亏平均盈利点数比1:4可以看出，大跌中做多交易的性价比是负的，在有41.7%的几率盈利30点的同时，有58.3%的几率会亏损-118点。

其中，空单 7,451 笔订单，占比32%，盈利 275,323美元，平均持仓时间0:13:15。盈利空单 5,859 笔，占空单的78.6%，盈利 354,446 美元，平均盈利56点；亏损订单1,548笔，占空单的21.4%，亏损-79,122，平均亏损-35点。与做多不同的是，从盈亏平均盈利点数比1.6:1可以看出，大跌中做空交易的性价比是正的，在有21.4%的几率亏损-35点的同时，有78.6%的几率会盈利56点。

下跌中开仓，下跌后平仓的订单 4,037 笔，至今未平的763笔，其中，86%的订单为多单。

63%订单盈利，其中91%为多单，平均开仓价格 1866.4 美元，平均盈利87美元，平均盈利94点。从平均开仓价格可知，这些订单大部分是在下跌末期开仓的，从平均盈利点数可以看出，大多是在第一波回升的一半位置平仓的。

37%订单亏损，其中78%为多单，平均开仓价格 1889.51 美元，平均亏损326美元，平均亏损223点。从平均开仓价格可知，这些订单大部分是在下跌过程后半段开仓的，从平均亏损点数可以看出，大多是在行情止跌的阶段平仓的。

03 设有止损的订单

11月9日07:00 - 11月11日00:00的全部 62,906 笔平仓订单中，有设置止损的订单 19,802 笔，占全部订单的31%。

如果以多空为区分，其中多单占57%，空单占43%，平均亏损11美元，平均亏损7点；如果以盈亏为区分，盈利订单占53%，平均盈利49点，与总体数据中的盈利订单一致，亏损订单占47%，平均亏损69点，相比全部亏损订单的平均亏损点数减少了34点，说明设置止损可以减少损失。

最后，我要告诉你这件事

看完上面的数据，可以很明显地看出社区的大多数交易者在行情剧烈波动的黑天鹅事件中，未能保持理智的心态，被不确定性的恐惧和赚快钱的欲望支配着，落到了亏大盈小的境地，社区交易者总亏损金额约是总盈利金额的3倍！

我相信，所有交易者进入保证金市场的目的一定是理财，是赚钱！但是，在黑天鹅事件中，理智变成了盲目，理财变成了赌博，赚钱变成了赔钱！

那么，这次的黑天鹅事件给了我们什么经验呢？

首先，我们应该问自己，”有效的新冠疫苗问世“这件事是完全不确定的吗？我想，不是的。疫苗问世是肯定会发生的，疫苗问世会带来怎样的行情是有历史经验做参考的，唯一真正不确定的只有疫苗问世的时间。但是，有个成语叫做未雨绸缪，在事情发生之前应该做好准备。如果对疫苗问世这件事已经提前做好准备，那么此次的黄金暴跌，就是一次机会。成功的交易者总是对未来必然发生的事情做好准备，耐心等待，时机成熟时大胆出手。

其次，交易心态需要调整。从这 60,000 笔订单的数据可以看出，社区相当一部分交易者还未具备稳健的投资心态。身为交易者，应该时刻警醒自己，自己是交易者，不是赌徒。交易者厌恶风险，交易者不做无把握的交易，交易者会耐心等待机会到来，市场青睐有稳健心态的交易者。

最后，此次黄金的暴跌中，有人赚得盆满钵满，有人赔得血本无归，但无论盈利还是亏损，都必须明白盈利和亏损的真正原因，我们不能把盈亏交由偶然性决定，在交易中，我们把握的确定性越多，我们就成功的可能性就越大。

吃一堑长一智，衷心希望经历过此次黑天鹅事件后，社区的交易者们都能获得成长，得到进步。

本文由 FOLLOWME 数据研究院 创作，市场有风险，投资需谨慎。