5年大神翻车：一夜间从年收益70倍到亏损7万美金！

他曾经是社区里的一个传奇。

去年7月份，他入金 3,000 美金，凭借一套追求波动性的 EA ，抓住了市场变动，低买高卖，半年实现盈利23万美金，收益比入金翻了70多倍。

一时间“天下谁人不识君”，各路投资者彷佛在他的身上看到了自己能够暴富的影子。交易小白纷纷上前询问，如何跟随他；社区老司机立刻发文，扬言下一个目标就是超过他。但他依然不慌不忙，开心时出个1万美金，不开心时出个6万美金。

然而再厉害的策略，都敌不过市场的不确定性。每周都保持稳定盈利的他，却在今年3月暴亏7万美金。之后的6个月里收益曲线一直走平，即使中间小有盈利，但与2019年下半年的成绩相比，只能是“曾经沧海难为水，除却巫山不是云”。

这期间到底发生了什么？为什么他的收益率能在短时间内落差那么大？新开的 Tickmill 账户又能否作为新阵地，让他实现“江东子弟多才俊，卷土重来未可知”的情状呢？跟随我们的第一视角，带你了解社区交易达人@黄金EA量化 的背后故事。

Q1：您交易多少年了？

@黄金EA量化：我从2015年开始做量化交易和程序化交易。以前也有过手工股票和期货的交易经历，但是盈利不理想。自从专注于量化程序化交易后，我发现这个程序化交易非常适合我，因为可以先研发一些策略模型，通过历史数据回测，来验证策略模型的可靠性如何、能不能用于交易。如果回测没通过的模型，我是绝对不会拿来做交易用的。

图为 FOLLOWME 社区用户@黄金EA量化 的成长曲线

Q2：从收益曲线上可以看出，今年3月您似乎遭遇了滑铁卢，单月亏损了近7万美金，这是因为什么呢？ 

@黄金EA量化：我觉得主要有两个原因吧。

一是当时交易的品种有点多，而且总仓位设置从现在来看存在不合理性。其实很多货币对的波动都受到美元指数影响，如果美元指数波动加剧，那么货币对的波动会叠加。比如，你同时交易欧美和镑美，如果同时持有两个品种的仓位，那么风险就是两倍。

这是我当时没有考虑到的问题，当时我的想法是，这么多货币对组合交易，应该可以形成一定的对冲。但是货币对的影响，既受到本国的政策影响，同时也一样受到美元波动的影响。所以，如果只是受到各个国家的政策的影响，货币对组合确实可以起到一定对冲。但是遇到美元极端的行情波动，风险就会加倍。当时美国股市暴跌，美元暴涨，导致非美货币对和黄金都同时暴跌，我没有得到很好的组合对冲。

图为 FOLLOWME 社区用户@黄金EA量化 的品种偏好

二是策略风控还存在一些缺陷。策略基本上是自动化交易，不用人工过多干预，不过风控设置是既可以人工干预也可以由系统自动风控。之前我一直不放心系统交易，设置了人工干预方式，即必须经过人工确认后才能实施风控。结果一下子浮亏很多后，人工风控来不及操作，人的情绪也因此产生了影响。我就抱着侥幸的心理，在暴跌第一轮后，以为可以反弹一下，谁知迎来了第二波暴跌。

3月份的极端行情是绝对少有的，但今年确实发生了，连巴菲特价值投资都止损了，这种情况绝对是罕见的。没办法，我只能自认倒霉了。

Q3：可以看出，2019年您的盈利很疯狂，但是2020年却走向平缓，甚至最大衰落期达到了 215.1（天）。为什么会发生这样的转变呢？

@黄金EA量化：首先是这套策略本身就追求波动性行情，不管趋势和震荡，只要能够波动起来，策略还是能够获利的。一般来说两三个月不盈利都是正常的。

其次是在3月份那次波动过后，市场出现了流动性问题，即许多交易商出现点差扩大以及成交率低的问题。所以我就干脆将仓位降了下来，将货币对策略都下了，谁也不知道后面世界会发生什么。

另外，我也将更多时间放在改进和测试这套策略。4-6月份的行情，没什么大的波动。直到7月底，迎来了一波更大的行情，这套策略都有捕获到，你们可以观察我账户的净值表现。

图为 FOLLOWME 社区用户@黄金EA量化 的净值/余额曲线

可我当时犯了一个错误，交易程序虽然更新了，但是策略风控参数忘记修改了，还是原来的手工风控设置。在加仓的过程中，遇到行情大涨大跌，差点将净值亏完。我追悔莫及，赶紧止损。

现在我痛定思痛，将交易程序改为全部交由系统做风控，人工不能再参与交易整个过程，除了交易软件崩溃不能运行外，交易全程必须交由系统执行。

另外，随着黄金创新高后，后面的行情变快，基本上都是一次爆发完成，这对策略并不友好。当然，我也不断改进了策略。如果黄金一直在高位反复震荡，确实也没有很好的办法，只能等待看看了。

Q4：上面您说您采用了全自动的交易方式，可有些程序化交易者坚持采用半自动的交易方式，您觉得哪一种方式更好？为什么？

@黄金EA量化：需要考虑各方面因素。比如，策略是高频还是中低频？策略盈亏比怎么样？策略浮亏大不大？交易员本人能承受的亏损情况以及交易员本人的编程水平如何？等等。

中低频策略、盈亏比大和承受浮亏大的策略适合半自动的交易方式。当然，要是能做成全自动交易，那就最好不过了，减少人为干扰，还是有好处的。

在策略开发的时候，尽量将策略设计为全自动交易。如果做不到或者测试效果不佳，但交易逻辑清晰合理，则可以设为半自动交易，通过长时间的交易实践，可以总结规律，然后再改为全自动交易。

Q5：您一笔单子的亏损一般控制在多大？整个账户能接受的最大回撤在多少？

@黄金EA量化：一般单子控制在5%，总账户控制在20%。

Q6：在面对亏损时，您一般会通过什么手段来调整自己的心态呢？

@黄金EA量化：生理上我会通过运动健身减压，跑步、逛公园、徒步、爬山和旅游。

思想上的减压则是用平常心看待每一次交易结果，信任策略。把眼光看更长远一些，不要在意当下每笔的输赢。比如，可以调整为三个月盈利或者半年盈利，甚至一年盈利。当然，前提是得有足够的粮草去等待。

Q7：一般来说，量化投资的模式是不用关注基本面信息的，您是否也是如此？

@黄金EA量化：关注宏观基本面，不是必须的，但可以拓宽宏观视野，应该没有坏处。其实，一旦你坚定地投入精力去做量化投资和程序化交易后，你需要学习的东西就很多，需要不断改模型和做程序测试。你只要用心投入、用兴趣投入，别的事你自然也没有那么多时间去关注了。如果你既分析基本面，又精通量化交易，就等于是知其然更知其所然，相得益彰。不过做不到也没有关系，数据分析、策略研究和编程都是需要精力的。

Q8：这一年的交易之路下来，有没有让您印象最深的经历？您觉得自己在哪些方面获得了成长？

@黄金EA量化：今年的行情波动令人印象深刻，估计一生也很难经历几次，我也算是有幸经历过了一次，见识到了金融市场的残酷无情。可以说，对大多数想依靠交易为生的人来说，这次波动遭受的打击是彻彻底底的，也许很多人因此就离开了这个行业。

交易之路并不容易，如果你没有足够的专业能力，没有自己的必杀技，我想在这条路上，被淘汰的概率是非常高的。所以，你必须时刻保持自己的交易技能在提高，包括思想上和策略上，都需要不断改进，以适应快速变化的市场。我们无法改变市场、改变别人，你能做的只有改变自己、改变自己的认知水平和专业能力，不断推陈出新，保持自己的领先地位，方得始终！