深成指创5年新高，有何启示？

每天的文章，是我做私募，每天操盘后的复盘笔记，方法和逻辑请听每晚的直播。

一、松果有话说

周一的行情确实过刺激，板块及概念全线上涨，特别是半导体板块，一度出现筹码紧缺的情况，瞬间感觉“牛”又回来了。

复盘的时候发现，不知不觉，从2015年6月29号算起，深成指竟然创了5年内多的新高，相比较上证大盘的扭扭捏捏，深成指很给力。

这次深成指创新高，几个重要的功臣，咱们必须要看一下，喝酒的五粮液唯一过10,000亿市值，卖小家电的美的达到了6,371亿，中国锂电池龙头宁德时代和比亚迪，都在5,000亿附近徘徊，安防的海康，医疗的迈瑞，此外还有立讯精密格力电器，顺丰等。

在以上的举例里面，我们几乎找不到，像中石油一样大型的国有央企，也找不到中农工建交这些靠垄断吃饭的银行，大部分都是竞争比较充分的，跟生活息息相关的消费。

深成指，用5年时间告诉我们，太阳底下没有新鲜事， A股和美股一样，未来的牛股更多的还是集中在消费，科技和医药等行业。

所以，这次我们从上而下，全力推进注册制，现在科创板上市的那些跟经济相关的科技领军企业，又在创业板上市了跟生活相关的民生消费，这个思路肯定是对的，而且长期来说，是非常有利于股指走高、走牛、走强的。

短期的投机爱好者，更多的看情绪溢价，而中长期的投资者，还是要锁定成长类公司，他们会和美股一样，更多的是来自于生活息息相关的消费，科技，医药等。

二、资金管理

1、仓位建议

7成仓位

三、操作策略

1、盘面概述

周一大盘上涨1.86%，收报3373.73点；深成指上涨2.19%，收报14141.15点，盘中创5年多新高，创业板指上涨2.96%，收报2814.00点。市场成交量放大，达到1.08万亿元。科技股与券商股强势领涨，北向资金大幅净买入196.99亿元。

下面是各板块主要的估值，总体看，估值略微偏高，但仍处合理区间。

各主要板块的估值

2、热点归纳与前瞻

周一板块全线爆发，早盘半导体率先大涨，一度井喷；随后新能源车、次新等也大面积爆发；下午电解铝，有机硅、锂电池等周期股崛起。概念方面，科技股各细分领域大涨，如第3代半导体，光刻胶、IGBT、电源芯片等热度高。

热点归纳与前瞻

新增热点当中半导体和周期逼空上涨，为周二的震荡埋下伏笔，在这一波下跌和上涨过程中，次新的人气极高，但周期股人气也比较旺，半导体很可能是反弹为主。

3、大盘预判

下面是大盘日K线走势图，从图中我们看到，指数放量逼近7月份以来80个交易日形成的箱体上沿，从11月3号算起，整个指数最大涨幅大概4.6%，以正常的一波反弹5%还要低，考虑到再次放量过万亿，外围形势一片良好，因此，大盘很可能会摸一摸3400点的屁股，大盘短期大概率会在3380~3314附近出现高点。

大盘日K线走势图

四、双龙战法跟踪

双龙战法跟踪发现，“功率半导体”牛股倍出，很多人应该不会忘记，当年13块钱的扬杰科技，以及上市之后反复创新高的斯达半岛，以及在港股走大牛的华虹半导体，对于IGBT产业，市场认可度非常高，它是电力电子行业里的CPU。

无论是数据中心，5G、充电桩、还是特高压和高铁轨交，他们都需要电源管理或电力驱动，而这里，IGBT是最主要的元器件。近期，有媒体报道，产业链供求相对趋紧，而电源芯片也有提价预期。“功率电力半导体”是发电、输配电、电能变换、储能等装备的核心变流器件，应用范围非常广泛，西电所是行业领头企业，跟踪研究。