11月9日题材抢先看：特斯拉又有大动作，这些产业链受益

1、苹果|“股神”三季度重金加仓苹果，重仓持有苹果超1100亿美元，产业链高景气度将持续至明年一季度

截至9月30日，伯克希尔持有1117亿美元的苹果公司股份，较第二季度末增加202亿美元。此外还持有美国银行249亿美元、可口可乐197亿美元、美国运通152亿美元。同时，摩根士丹利表示，来自苹果供应链的收益和其他数据表明，iPhone 12和iPhone 12 Pro的假日购物季需求比预期强劲得多。iPhone 12 mini和iPhone 12 Pro Max推迟发布可以解释这种季节性向好的原因，但供应商的评论也表明，需求超出了之前的预期。

点评：中信建投雷鸣指出，苹果公司三季度收入同比增长1.0%，iPhone以外的硬件产品合计增速达到30%。对于四季度及一季度苹果产业链景气持续度保持乐观，持续看好iPhone 12系列的旺盛需求及份额提升，预计2021年iPhone出货约为2.3亿部，同比增长18%。同时看好Airpods、Watch和Homepod mini等产品给供应链带来的需求弹性。国金证券樊志远则认为，受苹果新机推迟影响，苹果产业拉货较去年同期延后1-2个月，得益于5G换机需求，预计2020年四季度至2021年三季度苹果产业链将持续高景气度。

A股上市公司方面

领益智造：专注于消费电子产品“一站式”高精密、小型化零件制造，主营消费电子功能器件的研发、生产，主要终端客户包括苹果、华为、VIVO、OPPO等著名品牌；

立讯精密：子公司昆山联滔是苹果公司连接线的主要供应商之一，拟收购的江苏纬创是三家iPhone代工制造商之一；

歌尔股份：是电声行业龙头企业，声学零部件主要是扬声器、受话器、麦克风、耳机四大方面，为苹果供应声学器件。

2、充电桩|十四五规划内这个行业将达到增速高峰，产业巨头推动上万亿市场加速发展，这些公司已成功牵手产业巨头

11月6日，特斯拉官方微博表示，预计到2020年底，建成近650个超级充电站（约5000余个直流充电桩）以及超过2000个目的地充电桩（交流充电桩）覆盖超过250个城市。预计到2020年底，超充和目充桩总量达7000余个，覆盖全国各主要城市及城市间连接线。此外，工信部装备工业一司司长罗俊杰在进博会上表示，下一步工信部将推动完善新能源汽车充电、停车、通行等使用环节优惠政策，支持充换电、加氢等基础设施建设。

点评：中信建投程似骐认为，充电桩一方面是新能源汽车的重要基础设施，另一方面还是配电网重要的部件。未来“充电桩+储能”一定是一个双向流动的概念，起削峰填谷的作用。单看充电桩，预期今年整体保有量是128万台，2030年车桩比计划实现1：1的目标。预期国内充电桩的增速在2025年会达到一个高峰期，未来整个市场投资额也会接近上万亿。

A股的上市公司中

中鼎股份：子公司Green motion在电动车集成充电系统和软件应用等领域具有领先地位，客户包含特斯拉，参股公司上海挚达是特斯拉中国最早签约，并且是特斯拉在亚洲最大的充电服务专业提供商；

科林电气：充电桩产品能够为特斯拉电动汽车充电，并且公司也是特斯拉充电产品的配套供应商之一；

五洋停车：控股子公司长安停车与特斯拉签订充电桩业务合作协议，协议包括长安停车提供充电专用车位，特斯拉提供充电设备。

3、黄金|前三季度这种大类资产全球增持量创历史新高，多因素刺激下价格有望继续走高，哪些公司将享受高价格红利？

截至11月7日收盘，COMEX黄金期货价格、伦敦现货黄金价格均报收于1950美元/盎司上方，创出近2个月以来的收盘价新高。三季度黄金ETF流入依然强劲，尽管其增速略低于上半年，但全球投资者共增持272.5吨黄金ETF及类似产品，使得今年截至第三季度末的流入量达到创纪录的1003.3吨。

点评：银河证券华立指出，为提振经济目前各国央行仍保持着超宽松的货币政策，美联储修改政策框架提升通胀容忍度相当长的时期内维持货币宽松。进入北半球秋冬季后全球疫情再度复发，欧美各国有望出台新一轮的财政刺激政策与边际上更为宽松的货币政策以应对疫情的二次高峰。全球充裕的流动性下，持续低利率环境叠加地缘政治冲突加剧有望驱动黄金价格进一步上涨。

A股上市公司中

赤峰黄金：子公司吉隆矿业、华泰矿业、五龙黄金从事黄金采选业务，公司境内黄金矿山保有黄金资源量约53.25吨；

银泰黄金：拥有三家金矿子公司，黑河洛克金矿旗下东安金矿为目前国内已探明黄金品位最高的金矿之一，板庙子金矿、青海大柴旦均为大型黄金矿山；

西部黄金是西北地区最大的现代化黄金采选冶企业，拥有哈图金矿、阿希金矿、哈密金矿等主要黄金生产矿山，子公司天山星是上海黄金交易所认证的黄金精炼企业。