恒昌公司财富升级时代乘风破浪

随着疫情得到控制,中国的宏观经济复苏迹象明显。截至2020年7月底,我国经济活动已连续4个月复苏,消费、投资、出口等指标呈现不同程度的恢复。

更重要的是,经济的复苏也带动财富管理行业的复苏。财富管理的需求端呈现两极分化,即一极是高净值投资者需要家族信托、家族办公室、私人银行等产品机构,另一极是普通投资者逐渐使用互联网大数据、人工智能等先进技术。

有调查显示,受疫情的影响,80%的人损失达到20%以上。这对个人财富观念的转变有至深的影响。可以说,此轮财富管理需求升级有双重含义:一是,多元资产配置升级;二是,从注重收益率到注重收益率与风险的双重管理。

在普通民众的理财篮子里,最常见的配置是银行存款和房产。中国社科院国际投资研究室主任张明建议,未来应适当增加金融资产的配比,让百姓的理财篮子多元化,才能更好地保障自己的财富少缩水,多增值。

资产配置少不了专业机构研判。恒昌首席经济学家办公室发布的《2020年9月月度宏观经济报告》总结了表现出色的大类资产——美国三大股指领涨,是全球表现最好的大类资产。

从2020年1—8月大类资产的总体表现看,纳斯达克超越黄金成为涨幅最大的资产,累计上涨超30%,黄金8月涨势暂止,但仍是今年涨幅第二的大类资产,原油表现仍远低于年初水平。此外,行情的震荡也引发人们情绪波动,很多人对是否进入股市、金市犹豫不决。这主要因为,普通投资者对于市场把握和趋势把握具有一定的滞后性,其始终停留在信息链的末端。因此,对于个人投资者而言,更好的选择是把资产委托给可以信任和有出色业绩的资产管理机构。

而面对为进一步落实房地产长效机制,形成的重点房地产企业资金检测和融资管理规则,明确房地产企业的“三条红线”,再一次证明了房地产通过高负债进行扩张的时代已经结束,投资者对于房地产的固定投资也逐渐让出C位。

随着美国的复工复产,生产和消费都在逐渐复苏。《2020年9月月度宏观经济报告》显示,2020年7月,随着美国疫情逐步得到控制,制造业、非制造业PMI和零售销售同比增速均优于预期。8 月末美联储宣布新的货币政策框架,对通胀和就业持更宽松立场,美联储将寻求通胀率在较长一段时间内保持在平均2%的水平。

面对众多不确定性和金融市场可能存在的动荡,恒昌首席经济学家魏力博士建议投资者采取防御型的资产配置思路,即投资者配置有稳定现金流收益的美元房地产基金、私募股权、高质量的固收、私募证券投资。

魏力博士认为,普通投资者要始终坚持长期价值投资的理念,不盲目追热点,主要资产比例分配控制风险,切忌把所有的资金甚至加杠杆投入到股票、期货这样的高风险理财产品。

新时代证券首席经济学家潘向东预计,未来中国经济长期下行压力仍在,2020年上半年,物价上涨压力比较大,加上全球补库存共振,股市好于债市。2020年下半年美国经济周期可能重新向下,海外不确定性增加,可适当关注债券、黄金等避险资产。

随着金融开放步伐加速,大型外资机构进入国内市场,为民众提供更多元化的财富管理服务。财富管理需求升级也会反过来刺激行业的蜕变进化。因此,高净值客户和大众财富人群,更应该把握财富管理升级的机遇,在变局中洞察趋势,摆正投资心态,严格自律,相信专业机构、利用技术辅助、从而做到在“大江大河奔涌”的财富升级时代乘风破浪。